查看评论 600162.SH 香江控股 国泰君安 孙建平 2009-9-23 1_增持 1_增持
002088.SZ 鲁阳股份 广发证券 王飞 2009-9-23 1_买入 1_买入
600031.SH 三一重工 招商证券 刘荣 2009-9-23 1_强烈推荐 1_强烈推荐
600161.SH 天坛生物 招商证券 张明芳 2009-9-23 1_强烈推荐 1_强烈推荐
002010.SZ 传化股份 中信证券 刘旭明 2009-9-23 1_买入 1_买入
002010.SZ 传化股份 国信证券 邱伟 2009-9-23 1_推荐 1_推荐
000883.SZ 三环股份 中信证券 杨治山 2009-9-22 1_买入
600050.SH 中国联通 渤海证券 张晓亮 2009-9-22 1_买入 1_买入
002164.SZ 东力传动 国泰君安 吴昊 2009-9-22 1_增持 1_增持
002033.SZ 丽江旅游 广发证券 王鼎 2009-9-22 1_买入 1_买入
600050.SH 中国联通 国信证券 严平 2009-9-22 1_推荐 1_推荐
600551.SH 时代出版 银河证券 许耀文 2009-9-22 1_推荐 1_推荐
600522.SH 中天科技 广发证券 惠毓伦 2009-9-22 1_买入 1_买入
601939.SH 建设银行 国信证券 邱志承 2009-9-22 1_推荐 1_推荐
600887.SH *ST伊利 中信证券 许彪 2009-9-22 1_买入 1_买入
600159.SH 大龙地产 安信证券 徐胜利 2009-9-22 1_买入 1_买入
600050.SH 中国联通 中信证券 张兵 2009-9-22 1_买入 1_买入
■ 评级追踪 Rating
根据Wind资讯的统计，9月23日共有5家公司被分析师给予最新“买入”评级，其中国泰君安分析师孙建平维持对香江控股的“增持”评级，广发证券分析师王飞维持对鲁阳股份的“买入”评级，传化股份分别被中信证券分析师刘旭明和国信证券分析师邱伟维持“买入”和“推荐”评级。
香江控股近日公布非公开发行方案。分析师指出，因增发方案尚有较多的不确定因素，因此公司目标价评定暂时按资产注入之前确认。由于公司住宅+商贸地产的主业优势突出，储备位列二线龙头前列，且一二三线城市均有覆盖，给予公司2010年22倍PE，结合RNAV估值，给予公司6个月12元目标价，相当于现有RNAV溢价15%，维持“增持”评级。
分析师预计鲁阳股份2009-2011年销量分别同比增长约8%、30%和30%，考虑影响毛利率的正反多个因素，假设公司公开增发2400万股，预计摊薄后2009-2011年EPS分别为0.70元、0.95元、1.33元。考虑到公司的行业地位、竞争力、管理水平和陶瓷纤维产业的广阔的发展前景，以及2010-2015年平均30%的产能增长率，给予其2010年25倍市盈率，公司价值中枢为23.67元，给予“买入”评级。
对于传化股份，中信证券分析师指出，7月淡季公司业绩略有回调后，8月业绩恢复至年内高点，9月销售仍环比提升，因此预计3季度业绩环比将提升。4季度虽不是纺织旺季，但相比3季度淡季，盈利仍较好，计提坏账准备也随年底回款而转回。预计公司2009-2010年EPS分别为0.73元、0.93元，对应PE为16倍和13倍。若按增发5000万股计算，摊薄后2009-2010年EPS为0.59元和0.75元，对应PE为20倍和16倍。按最大摊薄后业绩测算，给予其2010年动态市盈率20倍，目标价15元。
国信证券分析师维持公司2009-2011年EPS0.67元、0.76元、0.89元的盈利预测(暂时未考虑非公开发行的影响，假设公司发行5000万股，则公司2010年EPS大约摊薄20%，2011年EPS大约摊薄13%)。中长期内，分析师建议对于公司后续收购泰兴锦鸡以及集团资产注入等潜在可能保持密切关注。(徐效鸿)
