代码 名称 机构名称 研究员 研究日期 最新评级 上次评级

　　000527.SZ 美的电器 国泰君安 王稹 2009-10-22 1_增持 1_增持

　　600298.SH 安琪酵母 申银万国 赵金厚 2009-10-22 1_买入 1_买入

　　000679.SZ 大连友谊 东方证券 魏博 2009-10-22 1_买入 1_买入

　　002073.SZ 青岛软控 申银万国 尹沿技 2009-10-22 1_买入 1_买入

　　数据来源：Wind

　　根据Wind资讯统计，10月22日共有4家公司被分析师给予最新“买入”评级。其中美的电器被国泰君安分析师维持“增持”评级，大连友谊被东方证券分析师维持“买入”评级，青岛软控被申银万国分析师也维持“买入”评级。

　　对于美的电器，分析师测算，如果小天鹅原有资产的净利润达到荣事达的4.6倍以上，则增发后对美的电器业绩是增厚的;同时，只要小天鹅净利润超过荣事达，摊薄幅度就不是太大。从历史业绩来看，小天鹅近年净利润并未超过荣事达太多，但未来或有显著改善。同时，小天鹅与荣事达的整合协同将有助于业绩增长。由于三季度空调冰箱行业持续高增长，分析师预计美的三季度业绩较高增长值得期待，维持对公司2009-2010年EPS分别为0.85元与1.01元的业绩预测。

　　对于大连友谊，分析师预计公司2009年、2010年净利润分别为2.30亿元、2.60亿元，同比增速为74.2%、13.2%;EPS分别为0.97元、1.09元，对应动态市盈率分别为17.69倍、15.74倍，明显低于行业平均水平。鉴于公司已经成为区域的白马股，估值应提升至行业平均水平，分析师以2010年EPS20倍市盈率计算，目标价应为21.80元。

　　对于青岛软控，分析师认为，下半年公司业绩快速增长较为确定。目前汽车轮胎行业仍然处在景气高峰期，而汽车轮胎行业的需求传导到公司所处的轮胎设备行业，存在一定滞后性，滞后期大致为5-6个月。同时，公司的业绩情况与轮胎行业的景气期也有一定的不同步性。考虑到汽车轮胎行业从09年一季度开始复苏，需求持续反弹，预计公司订单在下半年仍将维持在高位;而充足订单则是公司业绩快速增长的保障。在公司对09年全年做出的经营业绩预计中，净利润的同比增速将达到30-50%。考虑到公司订单受益于轮胎行业的强劲需求，以及跨行业发展开始取得突破，分析师维持前期盈利预测，预计公司2009-2011年EPS分别为0.64、0.83、1.07元，相应的动态市盈率分别为26.5、20.3倍。(魏静)