49只公募基金1月暴跌逾10%
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今年将有大批杠杆型基金上市,而新年第一个月,杠杆型基金在股指暴跌中损失惨重,这可能对该类基金的面世带来一定负面影响。CFP 资料
在“跨年度行情”和“一季度相对好做”的市场预期中,公募基金今年1月份遭遇的暴跌让基民多少有点“吃药”的感觉:1月份股票基金亏损严重,其中49只公募基金的跌幅超过10%。
指数基金遭遇“寒潮”
与2009年年初指数基金的“暖流”相比,今年1月份的市场暴跌,让指数基金遭遇“寒潮”。
根据统计,今年1月,上证指数下跌8.78%,沪深300下跌10.39%,深证成指下跌11.41%。
指数的调整突如其来,高仓位的公募基金躲避不及。从统计来看,今年1月,35只公募跌幅超过沪深300指数基金,其中19只为指数基金;而在49只跌幅超过10%的基金中,有23只为指数基金或指数基金的联结基金。
今年1月,跌得最狠的是融资杠杆基金——国投瑞银瑞福进取(150001,基金吧),该基金跌幅为20.2219%。在地产股的带动下,上证50指数基金最受伤,其中华夏上证50(510050,基金吧)ETF今年1月暴跌12.07%,易方达50指数(110003,基金吧)基金暴跌12.04%。
值得关注的是,经过本轮暴跌,大批去年发行的次新基金跌破面值。根据统计,截至1月底,在去年成立的不到120只新基金中,目前仍有70只基金单位不到面值,这也意味着投资者如果在这些新基金发行时便买入并持有至今,目前基本上是处于亏损中的。
公募基金与大盘的赛跑结果,基本形成了一个定律:单边牛市必输,单边熊市必赢。这似乎告诉投资者,公募基金跟指数相比,带来差异的更主要的是仓位,而不是择股。
基民申购热情大降
值得注意的是,市场的反复无常对基民信心的打击。
一位基金公司主管市场的副总经理告诉早报记者,根据金融心理学分析,投资者对市场的记忆往往的短期的,多数投资者也许不会记得过去一年的收益或损失,但对过去一个季度或一个月的收益损失,会很敏感,因此在基金销售时,往往出现一个情况,过去一个月表现较好的基金申购比过去一年表现好的基金要好。
“去年市场涨得好,基民买新基金热情高涨,但去年买入新基金的基民,现在大多套牢了,会影响基民对基金的认购热情。”他说。
市场人士告诉早报记者,今年1月,银华保本(180002,基金吧)基金一天就申购了98亿元,但这一数据只反映了基民对银华基金去年业绩的认同:去年银华核心价值优选(519001,基金吧)基金收益率高达116.08%,在任何时段购买该基金的基民,都获得了正收益,这一记忆对今年其新基金发行有着强化作用。
而对于大多数新基金来说,并没有这么幸运。由于2009年11月,国内排名靠前的大基金公司都发行了新基金,而这批新基金的募集规模也相对可观,随着指数的调整,大批公募基金的亏损,已经严重影响到目前新基金的发行。
本周末,一批新基金将结束发行。来自渠道的消息显示,各家在发行新基金的基金公司,都遭遇极大困难,小规模基金可能成为近来新基金发行的一个整体趋势。
值得关注的是,今年将有大批杠杆型基金上市,而新年开年第一个月,杠杆型基金在股指暴跌中损失惨重,可能对该类基金的面世带来较大的负面影响。
此外,易方达的QDII产品发行情况表明,由于过去QDII产品对基民打击沉重,大多数购买者仍然没有从亏损中拔出,因此在易方达这样的品牌公司遭遇发行困难之后,大多数基金公司将QDII产品的发行延后。
◎ 延伸新闻
债券型基金
“意外”走强
值得关注的是,2009年最不被看好的债券型基金,在2010年1月份却已经出现趋势向好的苗头。
根据统计,今年1月份收益最高的债券型基金为长信利丰(519989,基金吧),该基金的当月收益率为2.65%,其次为富国天丰(161010,基金吧)强化收益。
分析人士对此表示,以股票为代表的权益类资产经过2009年的单边上扬,波动性风险加大,而以债券为代表的固定收益类资产由于其风险低、波动小,将会重新得到投资者的青睐。换句话说,今年将很难看到去年那样单边上扬的市场行情,部分风险厌恶程度较高的资产将转投债券类产品。
友邦华泰稳本增利债券基金经理沈涛说,从债券市场来看,虽然通货膨胀渐趋明朗,但是市场利率变动较多地提前反映了对通胀的预期,因此债市整体收益率上升的空间比较有限,换句话说,就是价格下跌空间较小,风险较低。
同时,沈涛也提醒,加息风险仍需关注。
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