本周三(8月18日),继农行之后,光大银行 (601818 股吧,行情,资讯,主力买卖)也将穿着“绿鞋”在上交所挂牌,A股市场银行股因此将增加至16只。
业内对该股的上市预期比较乐观,普遍认为光大银行或许不会出现像农行那样靠“绿鞋”苦守发行价的局面,相反,还很有可能受到资金的青睐,走出一波相对较大的行情。
散户积极申购
8月12日,光大银行发布了关于定价、网下发行结果及网上中签率的公告。和农行一样,光大银行也设计了“绿鞋”机制,并按照15%的上限行使超额配售选择权。
与农行网上发行遇冷形成鲜明对比的是,光大银行IPO受到了散户的热烈追捧。根据公告,光大银行此次网上发行有效申购户数约68.73万户,有效申购股数达675.82亿股,冻结资金约2095亿元;超额配售后,网上发行中签率为3.63%。参与网下发行并最终获得配售的机构投资者为95家,网下配售比例达到10.03%,高于网上中签率。发行价最终确定为询价区间上限3.10元/股。
上市后或受追捧
8月18日,光大银行将在上交所挂牌,网上发行的24.5亿股将上市流通。
值得一提的是,比起农行来,光大银行可谓是“身段娇小”。按照发行价计算,8月18日光大银行上市流通部分市值仅有75.95亿元。而目前A股市场流通市值最小的南京银行 (601009 股吧,行情,资讯,主力买卖)达到265.52亿元,农行则为277.35亿元。光大银行上市后流通市值仅相当于南京银行的28.60%、农行的 27.38%,是一只不折不扣的超级“袖珍”银行股。
某私募人士对记者指出,光大银行不但流通市值极小,而且3.10元/股的绝对价位也非常低,因此光大银行上市后很有可能受到资金的青睐,走出一波相对较大的行情。
合理估值3.30-3.60元
对于光大银行上市后的合理估值,中信证券认为,光大银行在补充资本金后将进入快速成长期,资产的外延扩张和资产负债结构的优化将提升净息差水平,公司已有的零售业务和中间业务优势将继续发扬光大。公司发行价对应2010年市净率为1.6倍,上市后有望达到市场平均1.8倍市净率或略高,股价增长空间在 5%-15%之间,合理价值区间为3.30元-3.60元。
本次中金公司再次获得光大银行“绿鞋”操作授权,可以在光大银行上市后30个自然日内以不高于发行价的价格,使用超额配售股票所获得的资金从二级市场买入光大银行股票,以稳定股价。
粗略估计,中金公司此次可用来托市的资金达到27.9亿元,占光大银行流通市值的36.73%。
(据《每日经济新闻》)
光大银行18日穿鞋上市 可能受热捧

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