聂伟柱

　　9月2日晚间，工商银行发布了250亿元可转债的相关公告。公告显示，工行此次A股可转债网上中签率、网下配售比为0.82%，申购资金超过2.6万亿元。

　　本次发行的工行转债上市时间将另行公告。

　　工商银行的大股东——汇金和财政部不参与可转债的优先配售。工行内部曾统计，如果汇金与财政部参与优先配售，全部250亿额度将仅剩14.5亿元可供其他投资者认购。

　　公告显示，除去汇金和财政部以外的原 A 股股东优先配售工行转债35.2亿元，约占本次发行总量的14%。这也即是说，除去35.2亿元，剩余的214.8亿元可转债通过网下对机构投资者配售和通过网上定价发行相结合的方式进行。

　　网上公众投资者方面，公告显示，最终确定的网上向一般社会公众投资者发行的工行转债为4.14亿元，占本次发行总量的1.65%，网上中签率为0.82%，申购资金500亿元。

　　网下机构投资者方面，公告显示，最终网下向机构投资者配售的工行转债总计为210.66亿元，占本次发行总量的84.26%，配售比例为 0.82%，申购资金2.559万亿元。

　　工行此次发行的250亿A股可转债期限为6年，即今年8月31日到2016年8月31日， 6年中，每年的票面利率依次为0.5%、0.7%、0.9%、1.1%、1.4%、1.8%，每年付息一次。

　　工商银行可转债的初始转股价格为4.20 元，转股起止日期为2011 年3 月1 日至2016 年8 月31 日。

　　工行为此次发行设立有条件赎回条款。在本次发行的可转债转股期内，如果发行人A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)，发行人有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

　　除此之外，到期赎回条款上，在本次可转债期满后五个交易日内，工商银行将以可转债票面面值的105%(含当期利息)赎回全部未转股的可转债。

　　8月30日，工商银行董事会秘书谷澍在A股可转债推介会上表示，根据工行自己的测算，工行在这次转债和配股完成以后可以三年不进行权益性融资。

　　截至2010年6月末，工商银行资本充足率11.34%，核心资本充足率9.41%，分别比上年末下降 1.02个和0.49个百分点。