能源、石化、机械设备等板块在经历长达半年的调整期后,近期开始突飞猛进。

　　这些板块的个股都是大盘蓝筹股,需要大资金才能推动。这些推手,都趴在披露的上市公司三季报里。

　　《投资者报》记者发现,作为国家队代表的社保和险资,三季度都不约而同地将目光转向了机械制造业、石化、金属非金属行业;机构中的外来军QFII也前来捧场,成为机械设备、金属非金属行业的支持者。

　　机构投资者整体踏准了市场节拍,但并不代表每一家都是如此。三类机构投资者的分歧主要是在医药和地产板块。社保仍重仓医药股,而险资、QFII的持仓比重下降;地产股个股,社保反而在减持,险资和QFII在加仓。

　　社保增仓机械医药

　　社保基金一直被投资者视为投资的风向标,其一举一动都成为市场关注的焦点。

　　已公布的三季报显示,社保出现在146家公司中的前十大流通股股东中,其中增持的个股达到了95家,减持了31家,留守20家。

　　三季度,A股市场小幅攀升,社保基金重仓股的市值也自然水涨船高,由今年二季度末的104亿元增加到了174亿元,增幅达到了70%。

　　市值规模膨胀,或由于社保大规模持仓换股。

　　增持的95家个股中,有56家被社保换成了新股票。机械设备、医药、石化、采掘业是“新宠”集中的前四大行业。

　　机械设备行业,有12只股票持仓市值达到了5.5亿元,包括徐工机械  （000425 股吧,行情,资讯,主力买卖）、精工钢构  （600496 股吧,行情,资讯,主力买卖）、万向钱潮  （000559 股吧,行情,资讯,主力买卖）、杭氧股份  （002430 股吧,行情,资讯,主力买卖）等。石化板块中有8只股票达到了4亿元。采掘业新增了山煤国际  （600546 股吧,行情,资讯,主力买卖）和兖州煤业  （600188 股吧,行情,资讯,主力买卖）。

　　这三个板块10月份以来,都获得很大的增长,尤其是采掘业的两只股票都翻了一番。

　　社保新增名单重仓了5只医药板块,包括健康元  （600380 股吧,行情,资讯,主力买卖）、康缘药业  （600557 股吧,行情,资讯,主力买卖）、现代制药  （600420 股吧,行情,资讯,主力买卖）、众生药业  （002317 股吧,行情,资讯,主力买卖）、智飞生物  （300122 股吧,行情,资讯,主力买卖）。上述五只医药股,在10月份中,仅略微上涨,落后大盘。

　　增仓的同时,对其他股票做了减持。数据显示,社保减持的行业集中在信息技术、食品饮料、地产等行业。和二季度相比,食品行业持股市值占比明显下降,由二季度末的9.3%猛降至2.2%;二季度新增的信息技术行业占比也从5.9%略降为5.3%。地产个股华发股份  （600325 股吧,行情,资讯,主力买卖）和名流置业  （000667 股吧,行情,资讯,主力买卖）被大举抛售。

　　在行业腾挪移转的背后,是社保重仓的股票池发生了巨大改变。

　　二季度末,社保持仓占流通股比例前十的是永太科技  （002326 股吧,行情,资讯,主力买卖）、福瑞股份  （300049 股吧,行情,资讯,主力买卖）、老白干酒  （600559 股吧,行情,资讯,主力买卖）、三维丝  （300056 股吧,行情,资讯,主力买卖）、片仔癀  （600436 股吧,行情,资讯,主力买卖）、东软集团  （600718 股吧,行情,资讯,主力买卖）、亚星客车  （600213 股吧,行情,资讯,主力买卖）、苏泊尔、华邦制药  （002004 股吧,行情,资讯,主力买卖）、洪涛股份  （002325 股吧,行情,资讯,主力买卖）、康芝药业  （300086 股吧,行情,资讯,主力买卖）,医药股占了大多数。

　　三季度末,重仓持股的名单换成了永太科技、闰土股份  （002440 股吧,行情,资讯,主力买卖）、重庆百货  （600729 股吧,行情,资讯,主力买卖）、顺鑫农业  （000860 股吧,行情,资讯,主力买卖）、青岛啤酒  （600600 股吧,行情,资讯,主力买卖）、广联达  （002410 股吧,行情,资讯,主力买卖）、理工监测  （002322 股吧,行情,资讯,主力买卖）、国统股份  （002205 股吧,行情,资讯,主力买卖）、东山精密  （002384 股吧,行情,资讯,主力买卖）、北化股份  （002246 股吧,行情,资讯,主力买卖）,机械制造业居多。

　　险资加仓金融

　　从7月A股触底反弹开始,就有险资大幅度加仓A股的消息,现在三季报中的险资流向证实了当时的猜测传闻。

　　Wind数据显示,险资一共出现在203家公司的前十大流通股东中,135家公司得到了增持,合计持股数量为10亿股,增持了7亿股,其中新增个股达到了85只。

　　尽管持股数量远多于社保,但仅从持股市值来看,险资的收益比不上社保。三季度险资的持股市值为244亿元,相比二季度末增长了43%,仅是社保增幅的一半左右。

　　新增个股主要集中在金融行业、机械设备行业以及金属(钢铁等)非金属(水泥等)等三个行业,新增数量分别为1.4亿股、7731万股和2919万股。

　　这些行业配置在10月份都得到了不错的成绩。以金融行业为例,险资新买进了浦发银行  （600000 股吧,行情,资讯,主力买卖）、宏源证券  （000562 股吧,行情,资讯,主力买卖）、西南证券  （600369 股吧,行情,资讯,主力买卖）、国金证券  （600109 股吧,行情,资讯,主力买卖）和广发证券  （000776 股吧,行情,资讯,主力买卖）,10月份以来,上述股票涨幅从20%到100%不等。

　　险资还大幅度加仓了地产股,三只地产股的持股量达到6133万股。以金地集团  （600383 股吧,行情,资讯,主力买卖）为例,新加仓5614万股,持股市值达到了3.6亿元。但今年来地产调控政策高压不降,地产板块在10月份以来的小牛市中,表现未有显眼的地方。

　　险资抓住了金融板块和机械行业上涨的机遇,但瑕不掩瑜。在三季度,险资大幅度抛售了煤炭股、有色金属等采掘业。

　　Wind数据显示,险资持有6只采掘业的股票,其中昊华能源  （601101 股吧,行情,资讯,主力买卖）、金钼股份  （601958 股吧,行情,资讯,主力买卖）、平煤股份  （601666 股吧,行情,资讯,主力买卖）被抛1752万股,还剩下2758万股。抛错的主角是中国人寿和中国太保  （601601 股吧,行情,资讯,主力买卖）。恒源煤电  （600971 股吧,行情,资讯,主力买卖）、兰花科创  （600123 股吧,行情,资讯,主力买卖）、兖州煤业三只股票持股量未变。

　　机构控盘能力,决定了机构拉抬股价的可能性。险资占流通股本占比排名前五的是,精达股份  （600577 股吧,行情,资讯,主力买卖）(18.3%)、国星光电  （002449 股吧,行情,资讯,主力买卖）(11.3%)、新华都(10.75%)、康得新  （002450 股吧,行情,资讯,主力买卖）(10.5%)、博瑞传播  （600880 股吧,行情,资讯,主力买卖）(10.3%)。

　　精达股份主营电器制造,三季度还有博时、华安以及三家信托公司重仓。国兴光电经营的是电子元器件制造,十大流通股股东全部是新增股东,除了中国人寿占了两个席位,其他的都是公募基金。新华都,泰康人寿四只产品进入,证券公司也有轻微的增仓,唯独基金公司进行了减持。康得新的机构客户少一点,除包括人寿两只产品外,还有信托公司和新华基金两个机构股东。博瑞传播做的是信息传播服务业,但是保险、公募基金客户意见不一,保险增仓,基金减仓。

　　QFII青睐次新股

　　较之社保、保险,作为“外来的和尚”QFII的资金量少了很多。

　　三季度,QFII重仓了91只个股,持股总量仅有11.8亿股,持股市值为170亿元,较之二季度末的116亿元市值,增长了32%。

　　新买进的股票主要集中于金属非金属、地产、机械设备等三大行业里。

　　值得一提的是,QFII青睐创业板和中小盘的次新股。

　　新进和加仓的58只股票中,有14只股票是次新股。属于创业板公司的,有龙源技术  （300105 股吧,行情,资讯,主力买卖）、南都电源  （300068 股吧,行情,资讯,主力买卖）和南风股份  （300004 股吧,行情,资讯,主力买卖）。其他为天齐锂业  （002466 股吧,行情,资讯,主力买卖）、江苏神通  （002438 股吧,行情,资讯,主力买卖）、胜利精密  （002426 股吧,行情,资讯,主力买卖）、四维图新  （002405 股吧,行情,资讯,主力买卖）、嘉欣丝绸  （002404 股吧,行情,资讯,主力买卖）等。

　　三季度,中小盘股泡沫破灭,信息技术股和医药股沉寂。而QFII很幸运,从这些行业撤出,新增股票中,分别仅有医药(华海药业  （600521 股吧,行情,资讯,主力买卖）)和信息技术(四维图新)。已有股票马应龙  （600993 股吧,行情,资讯,主力买卖）、数码视讯  （300079 股吧,行情,资讯,主力买卖）、武汉凡谷  （002194 股吧,行情,资讯,主力买卖）也都被减持。

　　QFII重仓股排名第一的是宁波银行  （002142 股吧,行情,资讯,主力买卖）(占流通股本的11.9%),其次分别是圣农发展  （002299 股吧,行情,资讯,主力买卖）、四维图新、汉商集团  （600774 股吧,行情,资讯,主力买卖）、西部资源  （600139 股吧,行情,资讯,主力买卖）。