伴随基金二季报的陆续披露，上半年业绩排名靠前的牛基调仓路径也逐渐浮出水面。据观察，二季报4只牛基中有3只股票仓位都在90%以上，而王亚伟管理的华夏策略精选股票仍处于轻仓。这4只牛基的前十大重仓股中均有“新面孔”出现。

　　南方隆元主题

　　在上证综指累计下跌1.64%的背景下，南方隆元产业主题的单位净值增长率为6.89%，成为今年股票型基金“中考”的冠军。截至二季度末，该基金股票仓位高达93.28%，上一季度末，股票仓位仅有74%；不排除其基金经理蒋明宸在二季度开始“抄底”。

　　在投资策略上，蒋明宸在二季度里开始建仓铁路股和黄金股，抛弃了银行股。从该基金一季度和二季度的前十大重仓股的对比看，新建仓了中国南车、山东黄金、中国北车；减仓了中国石油、中国联通；同时对北大荒和中国船舶延续了一季度的增持态度。而在一季度新建仓的民生银行，二季度末前十大重仓股中也不见了身影。

　　从盘面表现看，新建仓的股票在二季度里的表现还是较为抗跌的，而且在7月以来的市场表现中，反弹幅度也多数超过同期上证综指涨幅(1.16%).

　　富国中证红利

　　由徐幼华管理的富国天鼎中证红利基金，在上半年净值增长率为4.32%，排在股票型基金的第三名，截至二季度末，该基金的股票仓位也很高，达到90.52%。观察其重仓股变动情况可发现，在二季度里徐幼华新建仓了中国石油和盐湖股份。

　　从其新建仓的两只股票市场表现看，盐湖股份在二季度为该基金的业绩有所贡献，报告期内，累计上涨13.22%。

　　与一季报重仓持股情况相比，中国神华在二季报里依然是其第一大重仓股，并在报告期内再度增持；交通银行则由上季度的第五大重仓股，一跃升为第二大重仓股；此外，在一季报的“老面孔”中，中信证券、大秦铁路、宝钢股份、长江电力、晨鸣纸业以及中集集团等在二季度里也受到了增持。

　　富国强势精选

　　由宋小龙管理的富国天瑞强势精选，在上半年混合型基金中以3.47%的正收益排在第一位。截至二季度末，该基金股票仓位高达到91.52%，较一季度的89%的股票仓位略有上升。

　　重仓股方面，宋小龙的风格是偏爱地产。在其前十大重仓股中，就有保利地产、万科A、招商地产、金地集团。且保利地产得到增持，目前为第一大重仓股；而金地集团则受到了减持，目前为第十大重仓股。新建仓的有长安汽车、航天信息。

　　从盘面表现看，地产股在二季度里的表现很出色，保利地产累计上涨8.10%；招商地产上涨3.98%；同期上证综指累计下跌5.67%。新建仓的股票则在7月以来的市场表现中，也均超过同期大盘(上涨1.16%)，航天信息累计上涨7.47%，长安汽车累计上涨2.38%。

　　华夏策略精选

　　最经得起历史考验的是由王亚伟掌舵的华夏策略精选，在上半年混合型基金中以2.88%的成绩排在第二名，截至二季度末，其股票仓位76.37%，依然保持灵活的仓位控制。

　　重仓股方面，王亚伟新建仓了葛洲坝、广电网络、中国联通、美尔雅。其实，这几只新建仓的股票，除了美尔雅、广电网络以外，其他两只王亚伟之前都有买过。

　　王亚伟选股眼力向来独到，美尔雅在二季度累计涨幅就高达22%，7月以来也上涨了2.41%。广电网络虽在二季度里股价累计小幅下跌5.24%，但7月以来已累计上涨11.89%。

　　同时，王亚伟对一季度新建仓的山东海化也进行大幅减持。广汇股份尽管仍处第一大重仓股位置，但与一季度获得增持不同，在二季度被大幅减持。此外，今年王亚伟捕捉的牛股山西焦化在二季报重仓股中消失了(上半年累计上涨93.60%).