冬去春来，A股似乎也告别寒冬走近初春。春节过后的两周时间里，沪指只上涨了33点，涨幅仅有1.42%，但市场信心却有了明显的提升。昨天，接受《金融投资报》记者采访的三家私募机构老总都表示了其对近期市场行情的看好，“春播”也许真的开始了。

　　龙腾资产吴险峰：本周买入多只新兴产业股

　　龙腾资产董事长吴险峰说，对于后市运行方向，吴险峰告诉记者，市场将先跌后涨，热点有望向成长股扩散。因此，他们调整了对A股市场的判断：随着市场估值水平的不断下移，市场有利因素正逐步增加，经济企稳导致市场风险偏好提升，利率水平下降导致估值重心上移，市场有望出现中等级别的反弹，指数的反弹空间可能达20%左右。

　　“仓位策略调整至中性偏进攻，主要在新兴战略产业、大消费及财税政策、通胀下行受益等行业寻找投资机会。”吴险峰在谈到目前的投资策略时如此表达了他的观点。

　　吴险峰说，在选股策略方面，他们将顺应结构调整，寻找未来中国伟大的企业为坚定不移的长期选股方向。其中，新兴产业、大消费、产业升级、服务业等领域出现高成长企业的机会更大，特别是纳指创出11年的新高必将引领科技产业股票的估值上移。

　　“目前我们以‘做多’为主，本周仓位提升到5成以上。”吴险峰向记者透露，本周新买入了多只新兴产业股，如新买入了互联网板块中的鹏博士；物联网板块中的华胜天成；卫星导航板块中的中国卫星；环保板块中的先河环保、中电环保和中原环保等个股。

　　在谈到对其他板块机会的看法时，吴险峰认为，资产类股票的机会值得关注。如地产等，该出台的调控政策都基本上出来了，市场该反应的都反应了。

　　“在操作策略上，不一定都是短线操作，因为既然看好后市，那么，对后市升值潜力大的个股会持股待涨。”吴险峰说，目前账户组合主要配置如下：消费股的青岛啤酒、双汇发展；高端制造股中的中科电气；物流股中的大秦铁路；服务业股中的中卫国脉等。

　　汇利资产何震：对消费、医药情有独钟

　　上海汇利资产管理有限公司总经理何震说，现在的仓位提升到6---7成，主要还是医药和消费类股票。因为消费产业相对稳定，起落程度不大，尽管在市场“大气候”不佳时也会下跌，但其跌幅不会太深，而一旦经济回暖，通胀下去后，这类股票将会率先上涨。持续稳定的行业可以带来持续稳定的股市财富，而消费和医药行业正好具备了这样的条件。

　　据何震透露，医药股占了他一半左右的仓位，其中，云南白药是他的重仓对象。那么，为何对医药股情有独钟？何震的理由是，这是一个典型的防御型行业，同时，现在医药板块中一些细分行业的龙头公司，估值已经不那么高了，慢慢地，这些公司的投资价值开始显现出来。

　　不过，随着市场形势的向好，何震除了坚守消费、医药两大“风水宝地”外，也在寻找新的“风水宝地”，目前他已经开始关注起新兴产业来了。“有人说，房地产的产业链长，但我认为新兴产业的产业链也不短。”何震说，上游环节包括研发、创投；中游环节包括生产、开发；下游环节包括销售等。

　　“既然如此，我们就比较重视这一块的潜在机会，在二级市场肯定就要寻找相关的股票，公司在对各大行业的研究力量布局上面就不会平均使用力气，将主要围绕战略性新兴产业，加上消费医药来布局，要跟着政策走，跟着未来社会发展的趋势走，这可能是我们将来赚大钱的机会。”何震已经流露出对战略性新兴产业前景的看好之意。

　　对于操作手法，何震表示，将仍然坚持中长线操作，一般不做短线，不来回折腾。

　　金中和投资曾军：投资强周期类股要趁早

　　深圳金中和投资管理有限公司首席执行官曾军说，春节以来出现的这波反弹也在情理之中，因为市场经过了长期下跌，不少股票已经超跌了。但客观地说，市场在一些关键动力上还存在疑虑，上涨趋势没有形成，市场情绪没有从低迷中走出来。但市场目前的疑虑恰好为资金进场创造了条件，现在是建仓的好时机，投资者应该对那些成长性与估值相匹配的优秀公司进行配置，耐心等待行情到来。相反，如果等到上涨趋势形成后再想大举进场，就不得不考虑成本问题了。

　　那么，在目前情况下，买什么股票比较好？对此，曾军认为，应该打破行业限制，将目光集中于企业盈利和估值。只要成长性确定，价格又很便宜，那现在就可以买。趋势形成总能获得收益，唯一的区别就是何时兑现。

　　“我比较看好强周期行业，如金融、地产、有色、煤炭、水泥等股票的后市表现。”曾军的理由是，虽然短期内经济增速可能继续下调，但底部拐点有望在二季度或者晚些时候到来，同时，管理层对经济增速下行的容忍度不会提高，因为经济如果加速下滑，势必会引发一系列问题。从这个角度上说，虽然现在看不到政策加码的出现，但是2012年经济大风险可以排除。

　　“至于存准率下调问题，我估计只是下调时间上有所滞后，但下调是肯定的，货币政策放松的方向不会改变。”曾军认为，受益程度最高的就是强周期行业了。

　　在谈到目前的操作策略时，曾军告诉记者，将以中长线操作为主。“至于目前的仓位，由于我们与客户有约在先，因此不方便透露。”