近日，《大众证券报》相继刊发《利益输送还是胡乱估价 宏良皮业股东增资疑点重重》、《宏良皮业涉嫌偷换概念 研发投入不等于研发费用》两篇文章，对宏良皮业在增资过程中股权价格乱变、把研发投入和研发费用混为一谈等问题进行质疑。然而，这些问题只是冰山一角，随着调查的深入，记者发现公司财务数据乱象丛生，业内人士称宏良皮业有做假帐的嫌疑。

　　到底是不是高新企业？

　　2009年2月，甘肃省高新技术企业认定工作研讨会上传出宏良皮业获得了“高新技术企业”称号的消息。其时，多家主流权威媒体对此进行了报道，称宏良皮业是近几年皮革行业调整洗牌中发展壮大的鞣质革企业，也是“国家重点支持的高新技术”指南颁布以来全国“首批”高新技术企业。

　　获得高新技术企业的称号，原本是件很光彩的事情，几乎所有拟上市公司在进行IPO上市推介时，都会在招股说明书用颇多笔墨对此进行描述。蹊跷的是，宏良皮业在招股说明书中，对于获得高新技术企业一事居然只字未提。

　　“有两种可能，一种是宏良皮业的高新技术企业有水分，因为招股说明书负有法律责任，为了避免麻烦，故而不提。”一位资深业内人士在接受记者采访时分析认为：“另一种是公司当时确实被认定为高新技术企业，但是在三年认定期满后复审没有通过。”

　　研发支出去了何方？

　　事实上，宏良皮业在招股说明书中，列举了公司自2009年至2011年的“研发投入占主营业务收入”的比重，既直接证明公司对研发的重视，又含蓄地证明公司在研发这块符合高新技术企业的要求。与此同时，申请高新技术企业所需要的硬性指标“研发费用占主营业务收入”的比重，宏良皮业则远远低于指标规定。对此，本报此前已做过详细报道。

　　令人惊讶的是，宏良皮业不仅涉嫌偷换概念，把研发投入和研发费用混为一谈，更有做假账的嫌疑。

　　《企业会计准则第6号——无形资产》规定，企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出应于发生时计入当期损益，开发阶段的支出同时满足规定条件的，才能确认为无形资产。“通常意义上讲，研发投入就是指企业在研究过程中和开发过程中发生的支出总额，既包括‘研发支出——资本化支出’，也包括‘研发支出——费用化支出’。”一位不愿透露姓名的注册会计师告诉《大众证券报》记者。

　　宏良皮业的招股说明书显示，从2009年至2011年，公司的研发投入分别为1127.63万元、1546.20万元和2321.11万元，但是研发费用的金额却非常小，分别为567.87万元、446.45万元和629.87万元，这两者的差额分别为559.76万元、1099.75万元和1691.24万元。

　　研发相关数据(万元)

　　2011年

　　2010年

　　2009年

　　研发投入

　　2321.11

　　1546.2

　　1127.63

　　研发费用

　　629.87

　　446.45

　　567.87

　　研发投入—研发费用

　　1691.24

　　1099.75

　　559.76

　　无形资产

　　626.46

　　706.24

　　715.95

　　值得疑问的是，上述数千万差额的支出究竟去了哪里？按照会计准则的相关规定，要求企业披露“计入当期损益和确认为无形资产的研究开发支出金额”。然而宏良皮业既没有单列“开发支出”项目，列示当期按照规定可以资本化但尚未达到预定可使用状态从而暂时未转入无形资产的金额；也没有导致资产负债表中无形资产的显著增加，更没有计入当期损益。

　　三千多万现金所购何物？

　　除了上述两大疑问待解，宏良皮业还存在花费三千多万元现金所购得的资产不知到底是何物的疑问。

　　宏良皮业招股说明书提供的现金流量表显示，2011年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3483.78万元。按照会计准则，在上述现金流出之后，资产负债表中的非流动资产科目应该有相应的增加。令人不解的是，2011年宏良皮业资产负债表中的非流动资产仅仅比往年增加了671万元。而2011年宏良皮业摊销折旧总额为643.73万元，也就是说，简单的折旧或摊销肯定无法解释如此巨大的差额。

　　项目(万元)

　　2011年

　　2010年

　　2009年

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

　　3483.78

　　3200.88

　　3409.96

　　非流动资产合计

　　10983

　　10312

　　8039

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

　　304.3

　　——

　　——

　　会不会公司当年在购入这些资产之后，又迅速将其卖出呢？答案并非如此。2011年，宏良皮业处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额仅为304.30万元。“财务数据出现这样的情况，极有可能是在人为调节会计报表做假账的时候没有做到面面俱到，因而某些数据上出现漏洞、无法自圆其说。”上述注册会计师告诉记者。

　　记者多次拨打宏良皮业对外联系电话0931-8827311，该电话一直处于占线状态。《大众证券报》将继续追踪报道。 记者 钱呈