二季度私募增持股排行榜

　　从不披露持仓结构、十大重仓股和投资明细，阳光私募基金的投资组合在外人看来总是颇为神秘。随着上市公司半年报披露结束，私募大佬持仓情况亦开始显山露水。

　　持续的熊市虽然给机构投资者以沉重打击，但作为实战能力最强的私募基金，尽管今年清盘倒地的数量很多，但是成功的例子也不少。

　　整体操作能力较突出

　　根据数据统计，截至8月31日，今年以来有高达391只私募获得了正收益，跑赢大盘的私募高达700多只。其中，冠军颉昂1期的收益率更是高达88%，傲视群雄。除此之外，还有23只私募收益率超过20%。同为资产管理机构的公募基金、券商集合理财，远远达不到这样的水平。

　　那么，私募到底是如何在二级市场的腥风血雨中胜出的呢？随着上市公司中报的披露推进，阳光私募基金的持仓也一一呈现。

　　经过记者的梳理以及与多家私募公司交流后，逐渐考察出私募的投资路径和持股风格。以新兴产业股为矛、以医药消费股为盾，大致可以理解为今年私募基金整体的操作风格。而传统产业除了地产、电力板块之外，私募几乎很少涉足，这也成功规避了市场的主要风险点。比如，鼎锋的王小刚就携他的鼎锋4号和鼎锋8期分别以28.14%和27.25%的成绩入围今年以来私募收益前十。王小刚的投资理念为“高、小、新”，在价值投资的基础上，还比较强调公司或者概念的“新”。

　　最爱“新、小”股票

　　根据上市公司中报披露的数据，以苹果概念为代表的新概念板块，包括围绕产业升级和消费驱动相关的移动互联网、电子支付、环保节能、页岩气等新兴行业以及与“喝酒吃药”相关的大消费，成为私募资金反复炒作的对象。

　　今年二季度，243家上市公司的前十大流通股东中出现私募身影，主要是一些中小盘个股，如凯美特气、迪安诊断、长盈精密、零七股份等等。

　　从最受青睐度上看，在243家前十大流通股东出现私募的公司中，3只以上私募基金持有的公司有12家，他们分别是南方汇通、银基发展、阳光电源、凯美特气、东吴证券、迪安诊断、长盈精密、西南药业、民丰特纸、零七股份、乐凯胶片、保税科技。阳光电源、凯美特气、银基发展、零七股份等4家公司为私募基金新进公司，而东吴证券、乐凯胶片及迪安诊断增持幅度较大。

　　另外值得一提的是，S仪化受到私募大佬泽熙投资的青睐，二季度持股量79万股；其次，华润三九得到国内最大的阳光私募-重阳投资的青睐，重阳三期今年中期新进该股588.25万股。

　　私募部分重仓股剖析

　　迪安诊断：该公司是一家第三方医学诊断服务平台。该股是私募基金博颐投资的第一大重仓股，数据显示，博颐投资早在去年三季度公司上市不久即买入迪安诊断，期间有进有出，截至今年一季度末，合计持有173.12万股，二季度继续加仓，博颐投资徐大成管理的四只产品同时进入迪安诊断前十大流通股东，合计持有311.61万股，目前，博颐投资三季度浮盈达到2000万以上。

　　长盈精密：该公司是一家国内领先的精密电子零组件制造商，公司中报显示，鸿道投资孙建冬管理的鸿道3期、鸿道1期和梦想5号及泽熙投资旗下的龙信基金通1号4只信托产品，合计持股达1359.68万股。该股三季度以来涨幅高达30%，且维持在上升通道中。

　　阳光电源：阳光电源是一家专注于太阳能、风能等可再生能源电源产品研发、生产、销售和服务的国家重点高新技术企业。这家公司二季度被最多私募产品持有，新价值旗下5只产品和华润信托旗下2只单一信托产品同时进入前十大流通股东，合计持股955.62万股，占流通股本比例11.85%。不过，该股上半年净利润同比下降27.87%，股价也持续走低。不过由于前期私募介入较深，后市大盘如有反弹，应该有自救的机会。

　　零七股份：该公司目前主要经营房地产、物业管理、酒店、典当等行业。半年报显示，共有11家主力机构(基金3家，阳光私募3家，一般法人5家)持有零七股份，持仓量总计5946万股，占流通A股32.15%。零七股份三季度以来涨幅超过10%，精熙投资2个产品持有271.98万股，收益也非常可观。据了解，精熙投资的这3只产品平均规模在1.5亿元左右，该股占基金资产比例约13.33%，已构成当前低仓位运行背景下精熙投资的重仓个股。精熙投资较为擅长主题投资，且持股风格灵活。2009年至今，上市公司报告中披露的精熙投资的重仓股共有8只，大部分属于中小板、创业板，全部均只存在于一个报告期便撤离。

　　银基发展：该公司二季度新进的私募基金4家；今年中期金石一期重仓胜利股份533.45万股，为其第五大流通股股东。

　　南方汇通、潜能恒信：南方汇通和潜能恒信是混沌2期的重仓股。事实上，这两只个股向来都是阳光私募的“大众情人”。今年中期也不例外，报告期末共有5只阳光私募现身南方汇通十大流通股东行列，除了中融国际信托旗下的混沌2期外，中海信托旗下便有三款产品，此外还有华宝信托旗下的产品。

　　私募大佬抱团屡踩雷

　　谈到这里，我们也不妨谈谈今年非常不幸运的私募大佬，如新价值抱团参与屡踩雷。新价值旗下多只基金今年以来跌幅超过30%，一向注重上市公司成长性的新价值自2011年以来频繁踩雷，从主营手机销售的爱施德到光伏行业的光电股份，再到威远生化，新价值对爱施德的重仓付出了沉痛的代价。

　　虽然新价值忍痛割舍股价大幅下跌的重仓股，但从其新介入的阳光电源和凯美特气来看，其似乎并没有逃脱继续“错踩”的厄运：阳光电源在7月份直线下跌；新价值在二季度以较高的股价参与凯美特气，但其后股价持续创新低。