格隆汇8月3日丨汇丰控股(00005.HK)公布2020年中期业绩摘要，列账基准除税后利润下跌69%，降至31亿美元，列账基准除税前利润下跌65%，降至43亿美元，反映预期信贷损失及其他信贷减值准备增加和收入减少。2020年上半年的列账基准利润亦包括一项12亿美元的软件无形资产减值，主要来自欧洲。

　　在亚洲，尽管预期信贷损失增加，2020年上半年的列账基准除税前利润仍达到74亿美元，展现集团在区内业务的实力和持续强势，亦凸显出亚洲对集团的重要性。预期信贷损失准备增加，大大削弱集团在全球其他市场的盈利能力，尤其是欧洲业务。

　　列账基准收入下跌9%，降至267亿美元，反映利率下跌的效应、制订寿险产品业务受到不利市况影响，以及环球银行及资本市场业务的估值调整录得不利变动，尤以2020年第一季为甚。以上因素将环球资本市场业务收入的增幅抵销有余。

　　2020年上半年的净利息收益率为1.43%，较2019年上半年下跌18个基点。2020年第二季的净利息收益率为1.33%，较2020年第一季下跌21个基点，主要反映新冠病毒疫情爆发导致利率下跌的初步影响。

　　列账基准预期信贷损失增加57亿美元，升至69亿美元，乃新冠病毒疫情爆发及经济前景恶化，加上与特定批发业务客户相关的准备增加所致。2020年上半年，预期信贷损失占客户贷款总额平均值的百分比以年率计为1.33%，而客户贷款的预期信贷损失准备则从2019年12月31日的87亿美元，增加至2020年6月30日的132亿美元。

　　尽管录得一项12亿美元的软件无形资产减值，列账基准营业支出下降4%。虽然集团继续进行投资，但由于与表现挂钩的酬劳支出减少，加上酌情开支下降，经调整营业支出下跌5%。

　　2020年上半年，列账基准贷款减少180亿美元。按固定汇率基准计算，贷款增加120亿美元，反映2020年第一季企业客户取用现有及新增的贷款额度，并重新存入以增加现金结余，但此增幅被2020年第二季的还款额所部分抵销。列账基准存款增长930亿美元，按固定汇率基准计算则增加1,330亿美元，所有环球业务均录得增长，包括透过政府资助计划存入的贷款。

　　普通股权一级资本比率为15%，比2019年第四季上升30个基点，乃由于普通股权一级资本增加，当中包括因取消2019年第四次股息及现时暂停分派普通股股息而增加的资本，足以抵销风险加权资产增长的影响有余。

　　2020年展望

　　? 2020年下半年乃至2021年，集团将继续面对各种潜在的经济后果，部分取决于新冠病毒疫情再度爆发的潜在影响、疫苗研发的进展以及市场和客户的信心水平。集团业务所在的部分市场(包括香港和英国)，亦会受到地缘政治风险加剧的影响。

　　? 集团在预期信贷损失的敏感度分析中应用一系列权重(于《2020年中期业绩报告》第56至62页披露)，得出2020年的预期信贷损失准备可能介乎80亿至130亿美元的结果。鉴于平均经济预测转差以及2020年第二季的实际损失经验，此范围比2020年第一季为高，并会继续受新冠病毒疫情及地缘政局紧张带来的高度不明朗因素影响。

　　? 环球利率下调及客户交易活动减少令收入压力增加，此项趋势料将持续。

　　? 集团拟加速实施转型计划，并执行额外的成本控制措施，以减轻收入所受到的压力，并进一步投资于科技。

　　? 集团预期2020年的风险加权资产会录得中至高单位数增长，主要来自信贷评级变动，这会对集团的普通股权一级资本比率带来不利影响。集团将继续致力减少低回报业务的风险加权资产并提升效率，将资源加快再分配到更有竞争优势，以及回报和增长潜力更高的领域。

　　? 鉴于目前形势极不明朗，集团将继续密切关注业务计划及中期财务目标所受的影响，同时会审视日后的股息政策。集团计划在公布2020年终业绩时，提供中期财务目标和股息政策的最新讯息。