“十三五”规划最全投资图谱：各大机构看好49只股

　　中国共产党第十八届中央委员会第五次全体会议于10月26日至29日在北京召开，“十三五规划”将是本次全会讨论的重要议题。

　　结合目前的进展以及此前几次五年规划的经验，规划建议稿经五中全会讨论后约半个月左右公布；2015年末召开的中央经济工作会议，可能也会涉及探讨十三五规划的方向和执行；2016年3月两会期间，十三五规划总纲(草案)将提交至全国两会，经全国人民代表大会审议后，可能由新华社等官媒正式发布；2016年也将是各部委、行业、地方十三五规划的密集出台时间。资本市场对此五年规划的关注将至少从10月份持续到第二年的两会左右。

　　澎湃新闻记者梳理各大券商观点，国企改革、信息技术、新能源无疑是最为关注的三大投资主线。此外，医药、军工、中国制造、区域规划、收入分配等主题行业也为券商青睐，以下为机构主推49只个股。

　　


　　一、国企改革的风口

　　这是几乎所有券商一致推荐的主题。

　　中金公司将其列入五大投资主题之首。

　　国泰君安认为，国企改革是“十三五”深化改革的立足点。国企混改是主要内容，试水深度加大、速度加快，央企参股甚至收购民企和其他国企将成为新思路。国企税负减轻和分红率上升将使得国企股权价值大幅提升。

　　民生证券列举了国企改革五大方向：

　　1。推动国资证券化：目前已有12个省市公布了量化的国资证券化目标，未来5年国资证券化率均有较大提升，给市场带来投资机会。

　　2。推动国企整合重组：未来央企整合方向在推动附加值较高、对出口带动作用较大、业务存在恶性竞争的央企进行合并同类项。

　　3。混合所有制：在中央层面上关注纵向产业链混改，比如中石化销售环节的混改，地方国企层面则关注发达地区混改，PPP作为一种特殊的混合所有制形式，在能源、通信、电力领域有较大应用作用。

　　4。国企公司治理的改善：管理机制市场化，解决国企董事会形同虚设；员选聘市场化；激励机制市场化。

　　5。特别关注科研院所注入：多数央企旗下科研院所尚未上市，如中航电子旗下的飞控所、光电所、无线电所、计算所和雷电所多为行业内惟一的专业研究所或处于垄断地位，属于优质资产但均未上市。

　　个股上，中金公司推荐青岛啤酒、山东高速、华域汽车、中国国旅、招商地产。国泰君安推荐中国巨石。地方国企改革建议关注广州、深圳、上海等地的新方向。

　　二、信息技术将成急先锋

　　国泰君安认为，信息技术将成为“十三五”期间国家促进创新的急先锋，信息经济将提高信息网络基础设施建设在国家战略中的地位并加速互联网和传统经济的融合。

　　民生证券梳理的市场关注方向包括：

　　1。信息与产业融合，比如生物技术、制造业和服务业等的融合，主题投资包括基因测序、物联网等。相关公司有饿了么、许鲜网等。

　　2。大数据。

　　3。信息安全。

　　4。智慧能源。

　　5。智能交通。

　　海通证券则列出了信息技术投资相关时间表：信息经济建设过程中，基础设施有望先行，对应宽带、云计算、大数据、物联网、智能物流、可穿戴设备、传感器等将率先受益；而随着新兴信息经济的加速发展，电子商务、跨境电商、互联网+(与传统行业的渗透融合，如能源互联网、互联网汽车等)有望持续受益。

　　三、新能源、新常态

　　新能源是环保投资的主要抓手。

　　国泰君安对其的形容是，清洁能源是新常态下节能减排的主要方式。

　　民生证券称，一方面，新能源对石化能源的替代还有很长的路要走，中国能源消费结构以化石燃料为主，2014年化石燃料占能源消费总量的比例为83.1%，而水电、核电与可再生能源占能源消费总量的比例仅为11.2%。另一方面，新能源应用领域有较大拓展空间，目前新能源主要应用在汽车领域，随着新能源技术的进步，未来可在建筑、制造业等领域推广应用。

　　投资标的上，中金公司推荐三聚环保、阳光电源、格林美、清新环境、碧水源、特锐德。国泰君安看好东源电器、中航光电、智光电气。

　　除上述三大主题投资外，中金公司对“十三五”的投资浓缩为传媒及互联网、医药、军工、环保与新能源四大行业及国企改革、人口政策调整、中国制造2025、军民融合、金融对外开放五大主题。

　　国泰君安认为，“十三五”规划重点向信息经济、国企改革、清洁能源、中国制造2025、区域规划、PPP等六大方向倾斜。

　　民生证券列举的十大关键领域为，经济增长、信息技术、服务业开放、全国统一大市场、收入分配(关键是扶贫)、人口老龄化、生态环保、投融资体制(PPP)、国企改革、军民融合。

　　海通证券的三根掘金主线：制造升级、信息经济、现代服务业。