A股“韭菜”体检报告 戳中了多少心酸的泪点(图)

　　距离2015年A股最高点5178.19点过去将近一年，这一年来散户们的生存状况如何？资产水平有了哪些变动？投资情绪如何？且看小编为您奉上的A股散户“体检”报告。

　　多年以来，散户一直是A股的中坚力量，A股散户占比明显偏高是不争的事实。

　　　　散户阵容：数量占A股投资者的绝对优势

　　截至2016年5月13日，自然人(即个人投资者)账户数量为10506.1万，占比99.72%，相当于全国每13人中就有1人拥有股票账户；非自然人(机构投资者、一般法人)账户数量为29.83万。个人投资者数量为非个人投资者数量的352倍，数量占绝对优势。

　　


　　截至2016年5月13日，自然人(即个人投资者)账户数量为10506.1万，占比99.72%，相当于全国每13人中就有1人拥有股票账户；非自然人(机构投资者、一般法人)账户数量为29.83万。个人投资者数量为非个人投资者数量的352倍，数量占绝对优势。

　　　　散户“体型”：“瘦小”者偏多

　　截至2016年4月底，持有1-10万市值的散户数量最多，达2441万之多，占比超48%；持有1万市值以下的散户达1303万，占比近26%。也 就是说，持有10万市值以下的散户占散户全部数量达74%，成为散户军团的“中坚力量”。10万元能做什么呢？可以买深圳房子2平方米，也就一个厕所吧。

　　


　　截至2016年4月底，持有1-10万市值的散户数量最多，达2441万之多，占比超48%；持有1万市值以下的散户达1303万，占比近26%。也 就是说，持有10万市值以下的散户占散户全部数量达74%，成为散户军团的“中坚力量”。10万元能做什么呢？可以买深圳房子2平方米，也就一个厕所吧。

　　　　散户的“地盘”：持有一半流通市值

　　据海通证券(14.910, 0.10, 0.68%)统计，A股投资者自由流通市值占比中，散户投资者占50.4%，一般法人18.9%、公募基金8.6%、保险和社保6.4%、阳光私募4.2%、券商1.6%、QFII和RQFII合计1.7%、国家队6.1%。

　　


　　据海通证券统计，A股投资者自由流通市值占比中，散户投资者占50.4%，一般法人18.9%、公募基金8.6%、保险和社保6.4%、阳光私募4.2%、券商1.6%、QFII和RQFII合计1.7%、国家队6.1%。

　　A股投资者流通市值占比中，散户投资者占32.2%，一般法人48.5%、公募基金5.4%、保险和社保4%、阳光私募2.6%、券商1%、QFII和RQFII合计1%、国家队3.8%。

　　A股投资者结构中最大的特点是散户占比高、机构投资者占比低，散户占一半(按自由流通市值计)，而公募、私募、保险社保等机构投资者占比仅22.5%。

　　　　散户的“运动”频率：交易频繁

　　


　　据深交所调研报告显示，投资者2015年的交易频率平均为6.1次/月。分板块看，创业板投资者的交易频率为6.3次/月；非创业板投资者交易频率为5.6次/月。创业板投资者的交易频率明显大于非创业板投资者。

　　据深交所调研报告显示，投资者2015年的交易频率平均为6.1次/月。分板块看，创业板投资者的交易频率为6.3次/月；非创业板投资者交易频率为5.6次/月。创业板投资者的交易频率明显大于非创业板投资者。

　　从原因来分析，散户喜欢频繁交易，主要有以下几种情况：

　　一是暴富心理作怪。总想今天抓个涨停板，明天抓个涨停板。这种想法是好，只是神仙才能做到。有句话说得好：欲速则不达。越想多赚点，其实是越难多赚钱。

　　二是选股能力不行。选的股不好，没有跟上市场热点，半天不涨，当然会急死。

　　三是没耐力。

　　四是没有信念。对当初作出的选择和买进理由不相信。

　　　　散户“阶层”变动趋势：与大盘变动一致

　　从上述图表可以看出，近一年持有10-50万、50-100万市值的个人投资者户数变动情况的趋势，与近一年的大盘运行趋势基本一致，户数下降的原因，除了销户外，就是市值的缩水。

　　


　　


　　大盘跌的最狠的时候是2015年5月至2015年9月，这段时间也是投资者持仓市值缩水最快的时候，看来跑赢大盘对于散户来说，仍然是一个梦。

　　　　散户“出生率”：受大盘影响最大

　　


　　股市行情火爆往往会吸引新的投资者入场，表现在个人新开户的增速上，2015年5月份新增速度最快，当时也是行情最火爆的时候。

　　如果你经历过2015年大牛市，一定会深有体会：广场大妈在讨论股票，菜贩子在看股票行情，街上人人是股神。然而上帝欲让其灭亡，必先让其疯狂，牛市崩塌之快始料未及，给要入场的人泼了盆冷水，随之而来的是开户热情的急速下降。

　　　　散户亏钱的原因：更贪婪，也更恐惧

　　这一张图很好地解释了为什么大多数散户总是亏钱，别人贪婪时更贪婪，别人恐惧时更恐怖。行情总在犹豫中上涨，在疯狂中坍塌。

　　当行情初来的时候，先是怀疑，观望，然后一直在犹豫要不要入场，从而丧失掉入场的最佳时机。而一波行情完成后，特别是在行情的后期阶段，更是拼命想赚取市 场最后的一份利润，不能够把握自己和在交易中的节奏，最终往往得不偿失，正确的交易利润被贪婪所吞没，当清醒的时候，已经丧失再次交易的权利。

　　


　　回首2015年，当年5月份是散户最疯狂的时候，也是大盘最高点的时候，当时到处都是亲戚朋友催着买股票，仿佛财富唾手可得，就这样，一大波散户在疯狂中被收割，留下的是满地哀号。

　　　　现在散户最缺的：信心、市场环境

　　


　　

　　人心散了，队伍就不好带了，散户队伍亦是如此。

　　这么多年来，散户被庄家、黑嘴、一些黑心的研究报告伤得体无完肤，再加上当前A股市场违规、违法成本仍旧比较低，一些在资金或者其他方面有优势的机构或者 个人，通过违规操作、内幕交易，往往比散户更容易获得巨额财富。各种市场乱像丛生，炒壳赌壳疯狂，空壳公司随便转手就能几个亿卖给上市公司，市场谣言满天 飞，不法基金用投资者的钱乱抬轿，最终受害的是普通投资者。

　　经过2015年下半年大回调的洗礼，许多散户的资产已大幅缩水，市场情绪之低可从换手率反映出来。以流通市值计算，2015年主板换手率达609%、创业板1259%，而2016年以来主板年化换手率262%、创业板797%，交易情绪大幅下滑。

　　随着实体经济的持续低迷、楼市的持续火爆，A股的增量资金仍显微弱，A股环境可以说仍旧不太乐观，市场中任何一次的跳水都足以引发散户们的恐慌行为。A股 何时是底，散户们已不敢去猜，也不敢去抄，观望也许是最好的操作。而新的证监会主席“依法监管、从严监管、全面监管”的监管理念及把保护投资者合法权益放 在更加重要的位置的明确态度，也让投资者们对A股的未来充满希望和期待。希望在未来的某一天，我们不再是“韭菜”。