基金与创业板最新“恋情”曝光

　　基金2016年四季报披露结束了，经过2015年6月份以来的持续下跌，不少创业板股已经“花容失色”，基金对创业板股的最新“恋情”会有怎样发展？广大读者不妨跟随记者的脚步一睹为快。

　　1、74只创业板股新入基金“法眼” 招商系5只基金“围攻”上海新阳

　　截至2017年1月23日，基金2016年四季报已经全部披露，基金最新重仓股“全家福”得以曝光。《证券日报》基金新闻部记者发现，备受瞩目达创业板股票，在去年四季度再度成为基金经理们的“心头肉”，其中74只创业板成为基金的“新欢”，尤其是上海新阳更是得到招商基金旗下5只基金的“围攻”。

　　“随着新股发行提速，上市公司稀缺性不再显著，股票的价格向其价值靠拢，随着中小市值股票增多，监管对于炒作的不断加码，部分股票的筹码博弈属性消失，A股市场逐渐步入成熟。”上海一基金经理对《证券日报》基金新闻部记者表示，“成长股讲故事已经不灵了，现在开始拼业绩，拼真成长。”

　　基金选创业板股“严进宽出”

　　据《证券日报》基金新闻部统计，持创业板股票总市值已经远超去年三季度，不过占基金持股总市值的比例有所下降。截至目前，基金去年四季度的2058只重仓股得以曝光，基金合计持股市值达7423.13亿元，与去年三季末相比，基金重仓股数量增加3.42%，持股总市值增加62.42%。

　　值得注意的是，去年四季度，创业板股依然是基金经理们的“心头肉”，由于基金经理快速证伪股票成长性，基金重仓创业板股市值明显下降，且占基金持股总市值的比例也有大幅下降。数据显示，截至去年底，基金重仓持有392只创业板股，与去年三季度相比略增2.08%；持有创业板股市值合计1252.68亿元，环比下降12.50%；持有创业板股市值占基金持股总市值比例，由去年三季度末的31.32%，大幅降至去年年底的16.88%。这一比例的大幅下降，与基金经理投资创业板股的谨慎态度密切相关。

　　“成长股虽然经历了过去一年半的下跌，但估值整体虚高的状况并没有完全改变。所以，对创业板股对投资采取‘严进宽出’的原则。”上海一基金经理对《证券日报》基金新闻部记者表示，“成长股讲故事已经不灵了，现在开始拼业绩，拼真成长。对于基金来说，选择成长股也得改变策略。”

　　74只创业板股成基金“新欢”

　　在“严选个股”的背景下，有74只创业板股票成为基金的“新欢”，这让人们对这些股票刮目相看。

　　《证券日报》基金新闻部分析发现，从成长性上看，新入选的74只创业板股中，机构对52只股票给出全年业绩预测，其中50只业绩同比实现增长，预增比例高达96.15%。中际装备2016年预测净利润增长率为2588.05%，预测营业收入增长率为820.36%，是基金新入选的创业板股中业绩增幅最大的股票。该股被博时内需增长灵活配置、国联安科技动力率先盯上，分别持有该股市值1680.04万元、233.24万元，占基金净值比例分别为6.36%、4.36%。经纬电材、GQY视讯预计2016年净利润增长629.99%、512.30%，两只股票分别是金信转型创新成长、中邮新思路的独门重仓股，且持股量不大，分别为0.64万股、20万股；九洲电气同样预计2016年净利润增长5倍以上，该股同时被九泰天富改革新动力、嘉实腾讯自选股大数据试探性建仓。

　　从行业的角度看，新入基金经理“法眼”的74只创业板股中，计算机股票数量多达18只，化工、机械设备行业分别有11只、10只创业板股入围，电子、电气设备则均有8只创业板股入选。“2016年，计算机板块涨跌幅在各大板块中排名倒数第二，跌幅为32.6%，仅次于传媒板块，主要由于计算机板块估值过高以及市场风格转换等多种因素所致。”上述基金经理对记者表示，虽然2017年计算机板块大概率缺乏整体性行情，但高成长性股票估值已十分合理，率先出现投资价值。

　　18只基金同时新进上海新阳

　　《证券日报》基金新闻部记者注意到，74只创业板股票中，上海新阳最抢手，该股在去年四季度有18只偏股基金同时进驻，招商基金旗下则有5只基金同时买进，华宝兴业基金旗下也有4只基金联合入驻。

　　具体来看，招商基金旗下的普通股票型基金招商移动互联网，去年四季度新进买入上海新阳277.11万股，持股市值为10668.73万元，占净值比为5.21%。招商移动互联网成为上海新阳的第一大重仓基金。此外，招商基金旗下的招商优质成长、招商行业精选、招商中小盘精选、招商盛达A，分别新进上海新阳80.62万股、65.33万股、20.72万股、8.91万股，持股市值分别为3103.72万元、2515.31万元、797.59万元、342.88万元，占净值比分别为2.85%、4.74%、4.65%、2.39%。自此，招商基金合计持有上海新阳452.68万股，持股市值合计1.74亿元，为该股第一大重仓基金公司。

　　与招商基金相似，华宝兴业基金旗下华宝兴业服务优选、华宝兴业生态中国、华宝兴业万物互联、华宝兴业转型升级联手新进上海新阳，合计持股224.73万股，持股市值合计0.87亿元。另外，大成基金、财通基金、宝盈基金、长盛基金旗下均有2只偏股基金新进上海新阳；国海富兰克林基金也有1只基金选择新进该股。

　　上海新阳之所以抢手，与其业绩高增长有关。该公司在1月16日接受机构调研时透露，预期2017年化学品和设备销售都会有高速增长，涂料至少能与行业增长同步。预期2017年公司业绩会有很大提升。公司发布业绩预告称，预计2016年实现归属于上市公司股东的净利润4900万元至5700万元，同比增长15.77%至34.67%。此外，上海新阳实际控制人之一、董事长王福祥于2017年1月20日通过证券交易系统以竞价买入方式增持了公司股份50.61万股，也为该股股价的上行打开想象空间。

　　2、中邮基金不再孤单富国基金持创业板股市值也超百亿元

　　《证券日报》基金新闻部根据统计数据整理显示，2016年四季度，对创业板股配置市值最高的基金公司为中邮基金，紧随其后的为富国基金和易方达基金。而从基金重仓股来看，去年四季度，基金重仓市值最高的创业板股为信维通信。

　　中邮与富国持有创业板市值超过100亿元

　　从基金公司角度看，去年四季度对创业板股热情最高的公司为中邮基金，紧随其后的则为富国基金。

　　《证券日报》基金新闻部根据统计数据整理显示，去年四季度末，中邮基金共计持有创业板股总市值为125.27亿元，排名第一。紧随其后的为富国基金，持有创业板股总市值为122.24亿元。上述2家基金公司也是仅有的持有创业板股总市值超过百亿元的基金公司。

　　中邮信息产业基金经理任泽松、周楠在去年四季报中表示，在行业配置方面，认为信息产业空间巨大，渗透率不高，是战略新兴产业的重中之重，保持了对互联网视频、云计算、大数据、军工信息化、智能硬件等子行业的重点配置。

　　创业板股信维通信获基金持有市值最高

　　从单只基金角度看，去年四季度末，被基金重仓持有市值最高的创业板股为信维通信。紧随其后的为乐普医疗、网宿科技和乐视网。

　　具体看来，去年四季度末，共有83只基金重仓持有信维通信1.77亿股，但与去年三季度相比，减持1718.35万股，持股占流通股比为24.71%，持股总市值为50.39亿元。与此同时，信维通信也是最受基金欢迎的创业板股，重仓持有基金数量最多。

　　从单只基金重仓持有角度看，富国低碳环保重仓持有信维通信数量最多，持有2096.05万股，持股占流通股比为2.93%，持股总市值为5.97亿元，持股市值占基金净值比为9.8%。兴全社会责任重仓紧随其后，重仓持有1983.45万股，持股占流通股比为2.77%，持股总市值为5.65亿元，持股市值占基金净值比为9.86%，富国旗下另一只基金富国新兴产业重仓持有信维通信965.18万股，持股占流通股比为1.35%，持股总市值为2.75亿元，持股市值占基金净值比为9.55%。持股市值占基金净值比超过9%的也仅上述3只基金，富国基金旗下基金占据2席位，由此可见，富国基金对信维通信看好的程度。

　　从基金公司调研来看，去年四季度，信维通信共计受到机构9次调研，涉及137家，其中基金公司31家。

　　3、基金“抱团控盘”14只创业板股持有恒华科技48.09%流通股

　　随着2016年四季报披露完成，基金公司的持股路线也随之“暴露”。由于创业板“盘子小”的特殊性，多家基金公司共同看好并持有下，偶尔会有持股占流通股比较高，造成一种“控盘”的局面。

　　作为专业投资者，基金公司在2016年四季度末选择了哪些股票，又持有哪些股票占上市公司的流通股比极高呢？

　　《证券日报》基金新闻部统计了基金持有创业板股的情况。据统计数据显示，2016年四季度末基金持有恒华科技占流通股比达到48.09%，近五成，成为基金抱团持有占流通股比最高的创业板股。

　　抱团持有14只股占比超20%

　　由于创业板公司总市值较小，如多家基金持股，占流通股比往往较高。

　　据统计数据显示，被基金重仓持股占流通股比最高的上市公司是恒华科技。此外，国瓷材料、耐威科技，被基金公司持股占流通股比超过30%，分别为32.41%和32.12%。

　　而排在这些股票之后，合计11只股票被基金持有占流通股比超过20%但不足30%。其中，基金持有华宇软件占其流通股比28.45%，持有智云股份占其流通股比26.41%。

　　交银施罗德持流通股逾15% 基金抱团恒华科技

　　在2016年四季度末持股数据中，基金对恒华科技热情高涨，而该公司也成为基金公司持股占流通股比最高的创业板公司。

　　据统计数据显示，2016年四季度，10家基金公司旗下合计21只基金持有恒华科技，而其中，交银施罗德基金和易方达基金持股占恒华科技流通股比均超过10%。

　　其中，2016年四季度末，交银施罗德基金持股1023万股，2016年四季度增持511.72万股，持股市值占该公司流通股比15.93%。易方达基金持有890.87万股，2016年当四季度末减持了18.15万股，持股占该公司流通股比13.86%。

　　此外，嘉实基金、泰达宏利基金，2016年四季度末持有恒华科技市值均超过亿元。

　　数据显示，2016年四季度期间，恒华科技10月10日开盘价格为45.75元，12月30日收于41.50元，四季度基金持有该股，有一定浮亏。

　　截至上周末收盘，恒华科技股价为36.27元。数据显示，2017年1月19日，该股因日跌幅偏离值达7%登上龙虎榜，其中，买入席位上，合计2家机构专用席位买入552.06万元。卖出席位上，合计3家机构专用席位卖出1910.87万元。由龙虎榜数据上看，机构在该股上处于净卖出。

　　4、乐视网去年四季度遭基金减筹10亿元 6家基金公司逃离

　　2017年以来，复牌后的乐视网涨涨跌跌成为投资者竞相关注的岁尾大戏。

　　无论是“百元股价论”误导市场收监管函，还是孙宏斌150亿元的注入，再到复牌后大起大落的股价，都轰轰烈烈，引人眼球。

　　而随着基金公司2016年四季报的披露，基金公司对乐视网的态度也展现在了投资者的眼前。由于乐视网于2016年12月7日开始停牌，呈现在我们眼前的便是2016年12月7日的基金公司重仓情况，那么对当时亦站在风口浪尖上的乐视网，基金公司态度对立明显。

　　一方面，相较三季度末，有6家基金公司不再持有乐视网，而另一方面，却有另外6家基金公司进行“加码”，增持超过10万股。

　　四季度股价跌去近二成基金持股市值减了10亿元

　　基金公司四季度末重仓乐视网的情况，相较三季度末，持有该股基金数量降低、持股市值降低的现象，较为明显。

　　2016年四季度开盘第一天为10月10日，当日乐视网开盘价为44.55元。而乐视网2016年四季度停牌前一天，乐视网2015年12月6日的收盘价为35.80元，乐视网股价在四季度跌去了19.64%。

　　据统计数据显示，2016年三季度末，基金公司持有乐视网总市值为37.55亿元，2016年四季度末基金公司持有乐视网总市值为27.15亿元，基金公司持有乐视网市值在四季度减少了10.39亿元，降低了27.66%。

　　而从持有乐视网的基金数量看，持有乐视网的基金在2016年四季度末相较2016年三季度末减少了26只。其中，持有乐视网的被动指数型基金由47只将至29只。持有乐视网的主动管理型基金，由14只降至9只。

　　从持有的基金公司数量来看，2016年四季度末，仅余21家基金公司持有乐视网，而2016年三季度末，为27只。其中，银华基金、农银汇理基金、诺德基金、国海富兰克林基金等6家基金公司已不再持有该股。

　　富国等基金公司加码多为被动指数型基金

　　虽然总体持股市值有所减少，但值得注意的是，部分基金公司在2016年四季度还增持了乐视网。

　　据统计数据显示，2016年四季度，富国基金等6家基金公司增持了乐视网。

　　其中，富国基金增持了384.27万股，增持数量最高。鹏华基金增持了107.09万股，增持数量排名第二。此外，华安基金、中邮基金、工银瑞信基金和嘉实基金均增持乐视网高于10万股。

　　但详细看来，增持2016年四季度末，增持乐视网的主要是被动指数型基金。其中，增持数量较高的富国基金，主要增持基金是旗下富国创业板指数分级，去年四季度增持了315.48万股。而鹏华基金旗下增持的筹码，则来自鹏华创业板和鹏华中证移动互联网这2只指数型基金。

　　主动管理型基金中，仅中邮双动力、嘉实泰和这2只基金，分别增持83.99万股和21万股。

　　2016年四季度新进该股的基金多为指数型基金。据统计数据显示，2016年四季度3只基金新进该股，但其中，华泰柏瑞沪深300ETF联接、大成深证成长40ETF联接均为被动指数型基金，仅嘉实文体娱乐A为普通股票型基金。

　　机构专用席位买入基金公司仍在调研乐视网

　　相较于季报中的四季度末数据，最新的龙虎榜数据更能说明基金公司态度。

　　据深交所1月17日披露的《深圳证券市场创业板交易公开信息》，乐视网涨幅偏离值达到8.17%而上榜。《证券日报》基金新闻部记者梳理发现，乐视网被多家基金公司旗下合计65只基金持有。

　　1月17日，买入乐视网金额排名最前的是中信证券股份有限公司上海古北路证券营业部，买入10246.99万元。机构专用席位为买入金额排名第4位，买入5170.88万元。而当日卖出金额最大的是中信证券股份有限公司深圳前海自贸区证券营业部，卖出乐视网31804.86万元。

　　包括基金在内的多种机构会在榜上留下“机构专用”的席位痕迹，买入5170.88万元的并不一定是基金公司，但近期的调研情况，说明公募基金仍在关注乐视网。

　　据深交所互动易数据，2017年1月16日，包含嘉实基金、银华基金及安邦保险在内的机构投资者，以及多位其他个人股东合计200多人，在1月15日乐视网复牌前夜，对该上市公司进行了调研。

　　数据显示，乐视网董事长贾跃亭、董事刘弘和融创中国董事会主席、执行董事孙宏斌接待了此次调研。

　　当日调研中，有一个问题被注明，提问者来自“上海一家公募基金”，该公募基金公司在杠杆资金问题、现金流问题上对乐视网进行了提问。

　　孙宏斌如此回应了这个问题，首先回应杠杆资金问题：“我们这150亿没有任何融资，都是我们的内部资源。”接下来回应房地产行业相关问题，“这个行业现金流不是最大的问题，最大的风险是地买贵了，这是最大的控制风险的地方，所以我们现金流没有问题。所以现金流、净资产方面都放心吧。”

　　基金在乐视网上动作如何？《证券日报》基金新闻部将持续关注。