二套房贷调控新政14日出台后，各银行已陆续上调二套房首付比例和贷款利率。部分银行虽然还未收到来自总行的执行细则，但均表示将在近期推行新政。

　　业内人士分析，二套房贷收紧将对银行个贷业务产生一定冲击，个贷利息收入可能会出现短期回落。不过从长期看，新政将引导银行信贷配置更加合理，存量房贷面临的资产质量压力有限。

　　新政陆续执行

　　工行已实行房贷新政，建行、中行、农行、中信银行等也表示“总行实施细则会在近期公布”。无论细则出台与否，银行未来新增二套房贷将严格按照新政执行。

　　招商银行一位信贷经理告诉中国证券报记者，虽然总行还没有下发执行细则，但是目前在接受业务咨询的时候已经开始按照新标准执行，之前已经签下但还没有完成审批的贷款仍然按老政策执行。

　　“各家银行在一周内应该会陆续执行新政。”北京银行有关人士表示，由于新政推出后正值周末时期，所以各家银行的分支机构还没有收到具体的执行标准，但是在接下来的一周内新政将全面铺开。

　　“新政实施后，个人贷款增量和相关的利息收入增速将有所回落。”海通证券分析师佘闵华表示，短期内首付要求的提高和不合理需求的抑制将降低银行个人住房贷款增速。二套及以上住房贷款利率水平的大幅提高将使银行在一定程度上以价补量，但预计新发放房贷利率的上升难以完全弥补贷款量的回落，个贷利息收入可能出现下降。

　　“短期内房地产相关贷款比重高的银行将会承受一定的压力。”佘闵华指出，上市银行中房地产相关贷款比重基本控制在30%以内，其中兴业银行、深发展、招商银行的比重分别达到30.64%、30.33%和28.04%。

　　存量房贷压力有限

　　分析人士指出，新政出台后，银行零售业务结构将出现调整，从而引导银行信贷配置更加合理。由于住房贷款实际成数不高，因此存量房贷的资产质量压力有限。

　　目前，市场对银行业的担忧主要体现在房价变动对银行资产质量的影响。对此，佘闵华表示，银行住房贷款的实际成数(贷款余额/房产价值)普遍在六成以内，即使房价出现一定程度回落，存量房贷的资产质量压力也十分有限。零售贷款结构的逐步变化长期将优化银行零售业务的结构并且提高银行资产的收益能力。银行对于房地产开发业贷款的主动调控将有利于资产质量的长期稳定。

　　专家表示，在目前贷款需求较为旺盛而信贷控制又相对较严格的环境下，银行个人贷款增速的趋缓腾出的信贷额度很可能会用于发放对公贷款，这将增加银行的业务灵活性并对收益率水平起到一定正面作用。

　　招商证券研究员王倩认为，新政实施后，银行存贷利差将提升4-6个基点，净息差将提升3-4个基点。部分银行已经开始将个人新增贷款的重点转向经营性贷款，新政将明显提升按揭贷款的平均利率水平，从而提高按揭贷款对银行的吸引力。

　　中银国际研究报告则指出，本次信贷新政昭示的从紧信号非常强烈，商业银行原先的自主利率操作空间被完全压缩，政策执行力度较强。预计后续房贷可发放额度将急剧下降，房贷杠杆较一季度大幅降低已经是不争事实。