深交所金融创新实验室29日发布的《2009年度股票市场绩效报告》显示，2009年深市流动性良好，隐性交易成本合理；波动性处在合理区间；订单执行质量和效率处于较高水平。流动性等多数指标均高于前三年水平，意味着2009年深交所市场绩效较高。其中，创业板过高的流动性指标值得关注。

　　2009年深市A股10万元冲击成本指数为14个基点，1％的流动性指数为300万元，而2008年相应的指标分别为34个基点和136万元。以冲击成本指数和流动性指数衡量的市场流动性高于过去三年水平，包括高于交易活跃的2007年市场。就流动性分布而言，2009年深市流动性整体提高的同时，股票之间的流动性差异显著缩小，市场的流动性结构优于2008年。

　　板块特征方面，深成指成份股和机构重仓股的流动性要优于深市A股平均水平，流动性与规模呈正相关关系。深成指成份股的流动性最高，其冲击成本指数仅为7个基点，流动性指数高达1368万元，不仅比2008年大幅上升，也高于2007年水平；机构重仓股的流动性次之；中小企业板的冲击成本指数与深市A股水平接近，流动性指数稍低于深市A股。创业板的流动性处于较高水平，冲击成本指数优于深市A股平均水平。考虑到创业板都是规模较小的公司，过高的流动性指标值得关注。

　　2009年深市订单执行效率较高。限价订单、非市价化限价订单和市价化限价订单平均执行时间分别为276、656和27秒，高于2008年，也高于执行效率较高的2007年；44％的成交订单在提交后10秒内被成交；33％的成交订单在最优报价内被执行；92％的成交订单以单一价格被执行；20％的订单被撤单。

　　2009年机构投资者持有深市主板股票比例总体高于2008年，全年稳定在43％至57％之间。创业板目前机构持有流通市值占比目前还低于主板与中小板相应水平。

　　深市A股主板、中小企业板和创业板的成交金额中机构投资者分别占13.35％、8.29％和2.24％，其中基金所占比例最重(7.63％和4.41％)。主板股票机构投资者交易金额占比与2008年基本一致(2008年为14.34％)，但是中小企业板股票中机构交易金额占比有所下降。

　　以投资者交易金额占行业总成交金额比例来看，2009年深市主板中机构投资者交易最活跃的两个行业为金融保险(18.59％)和食品饮料(18.13％)；个人投资者交易最活跃的两个行业为运输仓储(94.86％)和农林牧渔(94.54％)。