大盘连续调整的背景下，机构投资者的心态也发生微妙变化，前段时间机构扎堆单一股票的现象越来越少，代替的是个别机构借大盘和个股调整契机，埋伏基本面良好且近期风险大幅释放的相关个股，其中中航精机  （002013 股吧,行情,资讯,主力买卖）和中元华电  （300018 股吧,行情,资讯,主力买卖）平雀屏中选。

　　受益重组题材的中航精机，前期九个涨停令许多投资者心惊肉战。但在最近大盘调整背景下，其股价也从最高的44.89元下调到昨日收盘的35.18元，调整幅度高达20%。在这种情况下，一些机构投资者开始悄然进入。昨日龙虎榜显示，其第二、四、五大买家均为机构，累积买入高达3928万元。

　　招商证券  （600999 股吧,行情,资讯,主力买卖）分析师王轶铭指出，中航精机业绩好、市值小、后续资本运作概率高，看好公司未来的发展空间。中航机电公司未注入资产的收入和利润规模依然可观，公司在本次资产重组完成后依然能够享受航天军工的平均估值水平，维持对其强烈推荐的投资评级。参考2006 年、2007 年中航机电公司旗下几家主要企业的收入和盈利情况，航宇公司、新乡航空的收入和利润规模与本次拟注入的庆安公司、郑飞公司基本在同一个数量级上，估计机电公司未注入资产的利润规模约在4到5 个亿左右。

　　王轶铭说，资产注入预期、巨大市场前景和行业不可替代性是A 股航天军工板块享有较高估值的重要因素。重组完成后，公司业绩出现跨越发展，在细分航空机电领域具备垄断地位，航空工业市场前景广阔，后续资本运作预期依然强烈，因此，公司具备支持A 股航天军工高估值的三要素，应该享受板块的平均估值水平。由于我国航空工业正处景气上升阶段，因此将2010年每股收益预测上调至1.02 元，2011、2012年每股收益分别为1.36 元、1.73 元。按2010 年60倍PE 测算，上调未来6 个月目标价为55到60 元。

　　在中元华电方面，目前股价仅为23.87元，仍落后1年前首日开盘价。但昨日龙虎榜显示，在大跌6.33%情况下，其第一大买家中潜伏进机构，买入金额为1222万元。爱建证券分析师穆运周表示，变电站智能化为必然趋势，公司市场空间广阔，2012年业绩将出现爆发式增长。

　　穆运周表示，采用IEC61850实现信息交换标准化成为国内众多电力自动化专家的一致共识。根据规划，智能化投资比重将不断提高，至2020年，国内电网年均总投资额将不低于2800亿元，智能化投资年均投资不低于350亿元，公司未来市场想象空间广阔。

　　穆运周说，我们对公司未来的判断是，传统主营产品继续受益于智能化变电站建设所带来的细分行业升级与扩展，募集资金所带来的原有产能扩大和超募资金所投入的新项目将在未来1到3年内对公司业绩产生贡献，配合国网对于智能电网的规划进度，公司的产能和市场需求都将在2012年至2013年左右出现大幅增长，公司业绩将呈现爆发式增长。

　　穆运周预计，2011年、2012年公司每股收益分别为0.55 元和1.07元，参考行业内同类公司估值水平，并考虑到公司2012年之后业绩的爆发性，给予公司2011 年55倍PE，目标价格30.2元。