多家银行年化收益率超过6% 被指打高息揽储擦边球

　　作者：闫瑾

　　为了在IPO前做好一张亮丽的财务报表，一些城商行已经蠢蠢欲动。就在国有银行、股份制银行理财产品收益率持续收缩的背景下，城商行的理财产品收益率却在节节攀高，比大行普遍高出至少0.5个百分点……

　　产品预期收益明显偏高

　　记者在银率网新发高收益理财产品一览中看到，共有8家银行的八款产品入榜，其中有三款产品都为城商行发行的，分别为杭州银行的2012年“幸福99” 1233期个人理财计划，期限183天；重庆银行的“2012年第六十九期长江鑫利”人民币理财产品，期限264天；宁波银行的“2012年汇通理财惠添利2060号”，期限360天。三款产品的投资门槛都为5万元，预期最高年化收益率都为6%。

　　同时，天津银行发行的2012创富计划4期产品预期年化收益率也达到5.6%，期限12个月；该行3月期产品预期年化收益率也能达到4.95%，接近5%。同类比较其他银行发行的理财产品，如农业银行的“安心得利”1276期产品，期限12个月，预期最高年化收益率4.95%，同天津银行的产品收益率相差0.65个百分点。而在银率网理财产品页面实际收益率排行榜中，前五名分别是渤海银行的三款产品及稠州商业银行的两款产品，最低实际收益率都在6.5%以上。

　　疑为IPO创造条件

　　巧合的是，前述理财产品收益率较高的商业银行中，除渤海银行外，全部为城商行；同时前述银行都已经或者计划向证监会提出IPO(首次公开募股)上市申请。所以，对于城商行在理财产品发行市场的异军突起，不少市场人士纷纷猜测，城商行是在为IPO做准备，借高收益理财产品吸收资金和做亮业绩。

　　据悉，目前已经至少有15家城商行提交了IPO申请材料。此外，汉口银行、长沙银行等16家城商行也明确提出上市计划，排队等候的城商行超过30家。

　　“我国城商行数量繁多，资产状况、规模各有不同，很多城商行想谋求上市来解决面临的诸多问题，但是其本身的公司治理、人力资源状况、盈利模式并不完善，这就需要补充资金完善其体系来达到上市标准。”北京大学证券研究所所长吕随启认为。

　　对于城商行高收益发行理财产品，吕随启解释有三方面原因，首先目前货币政策没有放松，很多城商行缺少足够的资金，更多地发行理财产品可以补充资金不足；其次通过发行理财产品可以筹集更多的资金，圈占更多的金融资源，方便进一步扩张；再次城商行的自身信用度较低，同时也没有国有银行、股份制商业银行的客户范围和资源广，高收益可以获得更多客户的青睐。

　　与监管打擦边球

　　另有业内人士直言，在很多中小城市，城商行发行不发行理财产品直接关系到客户把存款存在哪家银行，发行高收益理财产品可以减少客户流失，弥补资金不足的问题。更重要的是，高收益理财产品也有变相高息揽储之嫌。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，如果理财产品收益率太高，实际上就是在变相揽储。而高息揽储一直都是银监会明令禁止的，因此有分析人士认为，上述城商行的行为有打监管法规擦边球之嫌。

　　据相关统计数据显示，2011年，城商行发行理财产品近4300款，比2010年(1651款)的2.5倍还多，发行规模高达3.25万亿元，市场份额也显著提高，由2010年的15.88%上升至19.15%。商报记者 闫瑾