交通运输一季度持有6.94亿股

　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，一季度社保基金共持有交通运输行业个股69448.59万股。

　　具体来看，今年一季度社保基金投资组合共持有9只交通运输股，分别为：大秦铁路(38126.22万股)、招商轮船(9975.23)、南方航空(9000万股)、铁龙物流(3817.56万股)、芜湖港(3557.32万股)、中国远洋(1866.27万股)、宁波港(1803.66万股)、中海集运(1094.87万股)、外运发展(207.46万股)，累计持有股数为69448.59万股。

　　昨日，受大盘下跌影响，交通运输跌幅1.25%，社保基金一季度持有的9只交通运输股也仅有南方航空、大秦跌路小幅上涨。

　　今年以来截至昨日，交通运输累计涨幅4.34%，与大盘同期4.61%的涨幅基本持平，但在9只被社保基金持有的交通运输股中，有4只个股表现突出，强于大盘同期，具体为：外运发展(29.23%)、招商轮船(12.11%)、中海集运(11.93%)和宁波港(7.53%).

　　与去年同期增速相比，今年交通运输行业大部分业务量增速明显放缓，部分指标出现同比下降，湘财证券表示，长期依然看好政策对物流板块的扶持和推动带来的政策红利，看好铁道部改革为铁路运输带来的改革红利，目前“营改增”试点范围由上海推广至北京，天津、昆明等地已申报，预计短期内也将获批，税改范围扩大将有助于减税政策真正利好交通运输企业得到体现，并且认为航空运输公司获益较为显著。

　　对此招商证券认为，在暑运旺季和油价下降的情况下将有估值修复机会，若经济见底回升，航空的季节性机会可转为长期趋势性机会，三季度优选航空板块。

　　房地产一季度持有4.71亿股

　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，一季度社保基金共持有房地产行业个股47073.85万股。

　　具体来看，今年一季度社保基金投资组合共持有11只房地产股，分别为：华侨城A(13641.56万股)、保利地产(13182万股)、万科A(7700万股)、金融街(4247.76万股)、荣盛发展(1910万股)、招商地产(1570万股)、华发股份(1487.75万股)、广宇集团(1221.3万股)、鲁商置业(962.03万股)、合肥城建(728.39万股)、迪马股份(423.06万股)，累计持有47073.88万股。

　　今年以来截至昨日，房地产行业累计涨幅27.65%，与大盘同期4.61%的涨幅相比，领先23.04个百分点，强势表现可见一斑。在一季度社保基金持有的11只房地产股票表现同样强势，涨幅最少的金融街也有11.6%的涨幅，迪马股份涨幅最多(53.33%)，其余9只股票涨幅依次为：保利地产(42.85%)、招商地产(36.07%)、广宇集团(35.28%)、鲁商置业(27.84%)、荣盛发展(26.38%)、华发股份(25.46%)、万科A(21.29%)、华侨城A(20%)和合肥城建(17.38%).

　　对于今年上半年我国房地产市场的表现，东北证券表示，今年1月至5月，房地产市场成交温和复苏，市场触底迹象明显。无论从全国商品房平均成交单价来看，还是从一线城市的二手房价格来看，房价自3 月份起已开始止跌回升。对于地产股而言，影响其走势的核心驱动因素仍然是房地产市场走势和政策。

　　招商证券表示，具备快周转、低成本与经营能力的商业综合体开发公司将会是未来市场中的通吃型选手。商业的发展不仅符合未来各类型城市消费升级的需求，容易打破土地市场的壁垒。同时由于商业项目自身的可替代性很强，升级换代的需求也可为自身长期发展提供空间。目前一些区域性的龙头如中南建设、世茂股份等已开始综合体的开发。