交运设备：券商持股市值23.8亿元

　　截至昨日，上市公司半年报显示，券商重仓295家公司，其中，持有21家交运设备(申万一级行业)公司，券商持股家数占行业公司数量的16.41%，持股数量共计34977.98万股，持股总市值23.8亿元，位居券商重仓行业排名第二。

　　据《证券日报》研究中心和统计显示，在交运设备的21家公司里，券商持有市值最大为长城汽车  （601633 股吧,行情,资讯,主力买卖），有2家券商持有，该股本期持股市值达4.8亿元，较一季度增加了1.29亿元，持股数量为2694.05万股，较一季度增加89.33万股，占流通股比例的8.85%。

　　其次，券商持有市值第二的个股为中国南车  （601766 股吧,行情,资讯,主力买卖），本期持股市值达45.41亿元，较一季度增加了1.43亿元，持股数量为9957.65万股，较一季度增加2957.69万股，占流通股比例的1.05%。

　　从中期业绩方面来看，归属母公司股东的净利润(扣除非经常损益)同比增长最大的是西飞国际  （000768 股吧,行情,资讯,主力买卖），公司同比净利润增长284.87%；其次是鸿特精密  （300176 股吧,行情,资讯,主力买卖），公司同比净利润增长124.33%；排名第三的是中国汽研  （601965 股吧,行情,资讯,主力买卖），公司同比净利润增长53.49%。

　　数据显示，7月全国汽车销售137.94万辆，同比增长8.16%，相比11年同期的2.51%涨幅有较大提升；环比下降12.56%，符合7月淡季规律。其中，乘用车销售112.02万辆，同比增长10.71%，环比下降12.77%。商用车销售25.92万辆，同比下降1.63%，环比下降11.65%。1-7月份，汽车累计销售1097.94万辆，同比增长3.56%，相比前六月的2.93%增幅有所上升，表明7月销量复苏。其中，乘用车销售873.60万辆，同比增长7.19%；商用车销售224.43万辆，同比下降9.43%。

　　对此，渤海证券认为，行业需求方面，乘用车在价格优惠较大及政策的刺激下继续复苏，商用车在具有投资属性的货车的拖累下将继续保持负增长，但客车依然是稳健较快增长的亮点。行业盈利方面，预计厂家会匹配产量释放与库存增长的节拍，从而避免价格大幅下滑而影响盈利水平，同时寻找出口市场消化部分产能，提高整车和零部件的盈利水平，因此，我们认为，行业未来盈利下滑的空间较小，优势龙头企业的盈利将会改善，建议关注。综上所述，目前行业依旧缺乏趋势性机会，子行业之间分化趋势将依然存在，乘用车销量虽有复苏，但限购的风险依然存在。因此，8月继续维持汽车行业及其子行业整车与零部件的“中性”评级。