【国泰君安：兴业银行同业业务优势显著且估值被严重低估】

　　国泰君安11月30日发布公司研究报告称，兴业银行定增获批，补充核心资本，确立先发优势，同时优化股东结构，增强协同效应。公司同业业务优势显著，估值被严重低估，预计2012和13年EPS分别为2.69和3.

　　18元，对应PE分别为4.67和3.96倍，目标价15.24元，涨幅空间21%，给予“增持”评级。

　　【华泰证券：康恩贝希陶药业如期注入增厚2012年EPS】

　　华泰证券11月29日发布公司研究报告称，康恩贝希陶药业如期注入，增厚2012年EPS0.04元。公司产品渠道互补，整体协同效应待现。预计2012-2014年EPS分别为0.40/0.51/0.63元，对应估值分别为23/18/14倍，估值优势明显，维持“增持”评级。

　　【华泰证券：兰花科创有望在2015年迎来产量爆发期】

　　华泰证券11月30日发布公司研究报告称，兰花科创有望在2015年迎来产量爆发期，同时公司为无烟煤优质公司，治理水平较高。预计2012-2013年EPS分别为1.65元和1.70元，维持“增持”评级，但建议追求绝对收益的投资者暂观望。

　　【华泰证券：美菱电器四季度净利润有望扭亏】

　　华泰证券11月29日发布公司研究报告称，美菱电器四季度净利润有望扭亏，长期将受益于白电产业链一体化整合、消费升级。公司未来关注点是雅典娜冰箱销售、产品结构改善、成本控制及核心盈利持续提高。预计2012-2014年EPS分别为0.21/0.24/0.27元，维持“增持”评级。

　　【华泰证券：文峰股份南通二店物业销售确认将增厚可观业绩】

　　华泰证券11月29日发布公司研究报告称，文峰股份南通二店物业销售确认将增厚可观业绩，同时家电收入降幅继续收窄。继续看好其持续稳健的经营模式、稳固的南通及周边三四线市场龙头地位及明年确定的业绩增长。预计公司2012-2014年EPS分别为0.842元/1.3元/1.484元，维持“增持”评级。

　　【信达证券：长安标致雪铁龙股权将为长安汽车再增盈利支撑】

　　信达证券11月29日发布公司研究报告称，长安汽车将受让长安标致雪铁龙50%股权，此标的资产将为公司再增一个盈利支撑。暂维持公司2012-2014年EPS分别为0.22元、0.44元和0.65元，对应市盈率分别为24倍、12倍和8倍，维持“买入”评级。

　　【信达证券：四维图新2013年业绩有望止跌回升】

　　信达证券11月29日发布公司研究报告称，四维图新2013年业绩有望止跌回升。2013年新客户宝马开始贡献较大金额的收入，对车载导航地图销售以及动态交通信息服务等均有提升；2014年除消费电子外其他业务亦有望全面实现较快增长。预计公司2012、2013年每股收益分别为0.33、0.44元，对应PE分别为28、21倍，估值水平合理，维持“增持”评级。

　　【信达证券：永泰能源收购完成后产销量有望实现快速增长】

　　信达证券11月29日发布公司研究报告称，永泰能源收购完成后产销量有望实现快速增长，同时公司启动H股融资，规模效应使吨煤盈利逐年向好。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.45、0.62和0.72元，对应动态市盈率分别为17、13和11倍，目标价10元，首次覆盖，给予“买入”投资评级。

　　【第一创业：森源电气进入二次设备领域中期业绩有望增长】

　　第一创业11月30日发布公司研究报告称，森源电气借助西门子进入二次设备领域是公司战略的转折点，期待能够成为中期的业绩增长点。但西门子作为全球性的电力设备龙头，对与公司合作的定位以及技术的配合度等都存在一定的不确定性。维持2012、2013和2014年每股收益分别为0.57、0.74和1.00元的盈利预测，对应的PE分别为18.9、14.6和10.7倍，维持“审慎推荐”投资评级。

　　【第一创业：祁连山募集资金有利于降低财务费用提升业绩】

　　第一创业11月29日发布公司研究报告称，祁连山募集资金有利于降低财务费用，提升公司业绩，同时亦有助于公司未来继续发展壮大。预计公司2012-2014年EPS分别为0.37/0.82/1.62元，对应PE分别为26.61/12.03/6.13倍，鉴于公司良好的成长性，给予“强烈推荐”评级。

　　【东方证券：看好长青股份产品规划】

　　东方证券11月30日发布公司研究报告称，长青股份产品组合良好，现有除草剂产品有望在替代应用中产生新的空间。看好公司的产品规划，公司规划的产品多为专利期后且市场开发前景较好。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.76、0.92、1.24元，维持目标价20.72元，维持公司“增持”评级。

　　【民族证券：千山药机新版GMP认证有望拉动需求大幅增长】

　　民族证券11月29日发布公司研究报告称，千山药机新版GMP认证有望拉动公司近两年需求大幅增长，新业务将保障GMP认证后公司业绩持续增长。公司未来12个月的合理估值区间为13.3元-14.0元，预计2012-2014年EPS分别为0.50/0.70/0.92元，对应PE分别为18/13/10倍，给予“买入”投资评级。

　　【日信证券：预计比亚迪四季度将实现微幅盈利】

　　日信证券11月29日发布公司研究报告称，比亚迪目前销售和库存状况良好，并网计划逐步进行，预计四季度将实现微幅盈利。明年双模电动车“秦”的上市将使公司在私人电动车领域更具优势。预计公司2012-2014年EPS分别为0.08、0.17和0.31元，维持“推荐”评级。

　　【浙商证券：章源钨业具有全产业链生产优势且钨资源储备丰富(增持0】

　　浙商证券11月29日发布公司研究报告称，章源钨业具有全产业链生产优势，同时钨资源储备丰富，钨价亦有望筑底缓慢上涨。预计公司2012-2014年可实现每股收益0.39元、0.71元和0.91元，对应动态PE分别为50倍、28倍和22倍。首次给予“增持”投资评级。

　　【齐鲁证券：瑞康医药全年增长趋势确立股价大幅调整是机会】

　　齐鲁证券11月29日发布公司研究报告称，瑞康医药聚焦直销业务和高端医疗领域，业务优势突出。同时不断延伸现有业务，提升公司整体盈利水平。公司全年增长趋势确立，股价大幅调整提供买入良机。预计2012-2014年EPS分别为1.20元、1.57元和2.15元，合理价值区间为38.6-40.9元，继续给予“增持”投资评级。

　　【华泰证券：全产业链优势将是东阿阿胶长期制胜关键】

　　华泰证券11月29日发布公司研究报告称，东阿阿胶消费旺季启动，体验式、立体式营销推进，同时聚焦优势区域并提高阿胶浆价格。全产业链优势将是公司长期制胜的关键，预计公司2012-2014年EPS分别为1.60/1.94/2.31元，对应PE分别为23/19/16倍，维持“增持”评级。

　　【中信证券：洋河股份距合理价值有较大上涨空间上调评级至买入】

　　中信证券11月30日发布公司研究报告称，洋河股份股票回购机制有利于恢复投资者信心。因近期收到大股东解禁及塑化剂事件冲击，公司股价大幅下跌，目前距合理价值应具有较大上涨空间，上调至“买入”评级。预测2012-2014年EPS分别为6.00/8.38/10.58元，对应PE分别为16/11/9倍。

　　【长城证券：特变电工输变电业务盈利能力逐步好转且估值较低】

　　长城证券11月30日发布公司研究报告称，特变电工输变电业务盈利能力逐步好转，煤电新能源产业链初见雏形，未来海外工程业务将成为公司重点发展的板块。预计公司2012-2014年EPS分别为0.42元、0.50元和0.59元，对应PE分别为13.6倍、11.5倍和9.7倍。公司股价两年以来已有较深幅度调整，目前估值处于较低水平，给予公司“推荐”投资评级。

　　【中信证券：人福医药剥离地产进度加快预计增厚业绩约0.09元】

　　中信证券11月30日发布公司研究报告称，人福医药剥离地产进度加快，预计增厚业绩约0.09元，同时聚焦医药主业，有望进一步扫清定向增发审批的障碍。下调公司2012-2014年EPS分别至0.83/0.96/1.14元，维持目标价27.25元，维持“买入”评级。

　　【平安证券：卫星石化短期受益触媒停产】

　　平安证券11月30日发布公司研究报告称，卫星石化短期受益触媒停产，明年SAP将成为业绩增长点，加之丙烯项目2013年底投产，产业链更趋完善。预计公司2012-2014年EPS分别为1.10元、1.23元和1.85元，对应PE分别为13倍、11倍和7倍。公司纵向产业链完善，丙烯项目值得期待，首次覆盖，给予“推荐”投资评级。

　　【平安证券：长期看好嘉麟杰自有品牌业务发展】

　　平安证券11月30日发布公司研究报告称，嘉麟杰纬编羊毛技术全球领先、客户群稳定，但出口受抑，业绩短期承压，长期看好公司自有品牌业务发展。预计2012-2014年EPS分别为0.20、0.22和0.27元，对应PE分别为32.4、29.1和24.1倍，首次覆盖，给予“中性”评级。

　　【东方证券：人福医药剥离地产业务后医药主业有望迎来更好发展】

　　东方证券11月30日发布公司研究报告称，人福医药退出房地产业务，聚焦医药主业，未来业务更加清晰，同时新产品上市亦将巩固公司麻醉药龙头地位。上调2012-2014年每股收益预测分别至0.85、1.06、1.46元，公司麻醉药领域增长稳定，剥离房地产业务后，医药主业有望迎来更好的发展。给予目标价28.00元，维持“买入”评级。

　　【平安证券：看好史丹利品牌和渠道优势推动销量稳步增长】

　　平安证券11月30日发布公司研究报告称，史丹利2013年产能将大幅扩张，复合肥销量亦将快速增长，看好公司品牌和渠道优势推动销量稳步增长。预计2012-2014年EPS分别为1.68、2.10、2.69元，对应PE分别为15.3、12.3、9.6倍。维持“推荐”评级。

　　【招商证券：久联发展多点布局增加利润增长点】

　　招商证券11月30日发布研报称，久联发展此次发布拟增资新联爆破，用于设立多个子公司及参股设立新公司，组建网络，利于开展爆破服务，增加利润增长点；拟设立安顺久联，改造落后产能，优化产品结构；拟从江西鄱阳收购年产6000吨炸药产能，巩固龙头地位。预计2012年-2014年公司EPS分别为1.02元、1.35元、1.68元，目前股价相应2013年PE14倍，维持“审慎推荐-A”投资评级。

　　【中投证券：北新建材估值有望明显提升】

　　中投证券11月29日发布研报称，北新建材估值有望明显提升。公司在2012年三季度至2013年二季度利润有望保持至少40-50%的增长，且毛利率已出现持续回升趋势，在经济逐步回暖的情况下，市场之前对于公司过于悲观的预期有望逐步改变。预计明年上半年公司的动态PE将回归于20倍以上。继续给予“强烈推荐”的评级。规模与合理布局将支持公司持续增长。预计公司2012-2014年EPS为1.2元、1.5元、1.78元，继续“强烈推荐”评级。近期股价下调提供了介入的良好时机，目标股价20元。

　　【招商证券：武钢股份增发购矿石资产提高公司未来盈利能力】

　　招商证券11月29日发布研报称，武钢股份定向增发募集资金，购买集团矿石资产，自给能力将会大幅提高，对公司长期经营构成利好。目标公司资质良好，盈利能力较强。此举收购集团公司的矿业资产可有效延伸公司的产业链，增强公司未来的盈利能力，预计2012年-2014年业绩为0.05元、0.09元和0.12元，PB为0.6倍，维持公司“审慎推荐-A”的评级。

　　【国金证券：金瑞科技增发后资源自给率将显著提高】

　　国金证券11月28日发布研报称，金瑞科技在本次增发完成后，资源自给率将显著提高，电解锰产能规模翻倍以及下游行业需求复苏助推业绩改善，同时新能源电池材料前景广阔，镍基电池与锂电池材料产业化与下游运用规模化同步进行，将成为公司未来新的盈利增长点。作为五矿集团旗下唯一锰产业与新能源材料平台，公司定位清晰，发展路径明确。锰矿石资源自给率高，未来提升空间较大，给予公司“增持”投资评级。

　　报告预计公司2012年、2013年、2014年EPS为0.05元、0.28元、0.42元。给予14元的长期目标价，对应2014年33倍PE。

　　【长江证券：人福医药剥离非医药业务聚焦医药主业】

　　长江证券11月30日发布研报称，人福医药加速剥离非医药业务，进一步聚焦医药主业。宜昌人福麻醉药降价影响很小，能够保持35%以上增速，呐布啡与二氢吗啡酮有望近期获批；维药、计生药业务改善空间大；国际业务亏损今年收窄，明年盈亏平衡；血制品业务逐步贡献业绩，有可能获批新浆站。考虑到巴瑞并表影响，预计2012年-2013年EPS分别为0.88元、1.18元，还有超预期的可能，当前股价明显低估，维持公司“推荐”评级。

　　【海通证券：徐家汇租赁物业主动寻求外延扩张】

　　海通证券11月30日发布研报称，徐家汇此次关联交易租赁物业体现其在成熟门店内生增长缓慢情况下主动寻求外延扩张的态度，符合公司“实施连锁经营和跨区域发展”的战略目标，具有较为积极的意义。汇联食品在上海地区有较好的品牌影响力，预计该门店培育期较短；但由于门店体量较小，预计单个门店成熟后对利润的增量贡献不大；长期看公司“实施连锁经营”的发展战略，不排除其将持续运用汇联食品的品牌进行进一步的外延扩张，从而提升汇联食品对公司业绩的贡献。

　　报告维持公司2012-2014年EPS分别为0.56元、0.60元和0.64元，公司目前股价对应2012-2014年PE分别为13.7倍、12.7倍和11.9倍。

　　【招商证券：武钢股份大股东增持对股价构成较大支撑】

　　招商证券11月30日发布研报称，武钢股份大股东增持，对公司股价构成较大支撑。自公司发布公告拟收购大股东四家矿业资产之后，公司再次发布控股股东拟增持本公司股份的公告。公司控股股东在未来一年时间内增持公司股份，显示控股股东对公司长期经营看好。公司业绩低点已过，外加控股股东后续增持，维持对公司“审慎推荐-A”投资评级，预计公司2012年-2014年业绩为0.05元，0.09元和0.12元，PB为0.6倍。

　　【海通证券：储备项目为文峰股份未来发展提供保障】

　　海通证券11月30日发布研报称，文峰股份控股股东及一致行动人6个月增持658万股，成本较当前股价高10.6%。公司今年主力门店受装修扩建影响较大，处于非正常经营状态。公司在江苏省尤其是南通地区具有较强的竞争力，以及公司在未来仍有较多的储备项目及尚在洽谈的项目如果能够顺利实施，将为其外延扩张和未来业绩持续发展提供保障，给予公司2012年零售主业20倍目标PE，维持16.20元的目标价和“增持”评级。

　　报告预计公司2012年-2013年摊薄每股收益为0.96元和1.21元，2012年-2013年零售主业贡献的EPS分别为0.81元和0.98元，地产贡献的EPS分别为0.05元和0.20元。公司目前股价对应其2012-2013年零售主业的PE分别为15.1倍和12.5倍，PE估值略高于行业平均。

　　【海通证券：预计明年东方航空客运供求关系继续向好】

　　海通证券11月30日发布研报称，东方航空国际线景气推动公司供需基本面三大航最优。预计公司明年客运供求关系继续向好，预计明年需求增长“先抑后扬”，运力投放“稳中有增”，供需增速分别为11.5%和10.5%。明年公司业绩的弹性将体现在国际线，尤其是日本线的复苏进程。明年一季度末，随着传统航空淡季临近尾声，公司运营数据渐趋明朗，或将成为投资公司较好的时点，目前暂时维持对公司“增持”的评级。

　　报告预计公司今明两年EPS分别为0.27元和0.36元，给予2013年行业平均约10倍的PE估值，对应目标价3.6元。

　　【海通证券：久联发展多手段促进公司进一步发展】

　　海通证券11月30日发布研报称，久联发展涉及对子公司的增资及设立、炸药产能的建设及跨省转移等，促进公司进一步发展。贵州未来几年内投资将保持高速增长，民爆行业将加快发展，久联发展将受益。公司炸药产能不断增加，同时向省外进一步扩张，爆破工程服务在贵州省内不断拓展。炸药产能的增加与工程服务业务的拓展两相配合，将带来公司未来业绩的稳步增长，维持公司“增持”投资评级。

　　报告预计久联发展2012年-2014年EPS分别为1.01元、1.23元、1.44元，按照2013年EPS以及20倍的PE，给予公司24.60元的6个月目标价。

　　【华泰证券：通源石油业绩高增长确定性强】

　　华泰证券11月30日发布研报称，通源石油复合射孔业务未来有望保持稳健增长，公司正在积极推进在美国的相关业务，未来还将考虑引进美国的先进技术投入到国内。钻井业务近期将有快速发展，公司具备水平井钻井人员和装备能力，未来有望在行业的发展中受益。水力压裂业务已经开展，今年将有收入。公司新业务不断推进，业绩高增长确定性强，维持公司“增持”评级。

　　报告称，公司新业务开展当前仍存在一定的不确定性，预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.61元、0.83元和1.17元，对应当前估值为22倍、16倍、12倍。

　　【长城证券：定增对兴业银行未来盈利增长前景提升】

　　长城证券11月30日发布研报，兴业银行定增有利于资本约束瓶颈解除，人保入股将带来协同效应，对零售业务正面贡献将较大，定增对公司未来盈利增长前景具有较强提升作用。公司定增价格在净资产附近，高于当前股价，定增后股本扩大不到20%，由于预期定增后风险资产扩张速度将有所提升，对盈利摊薄幅度不大。小幅上调公司盈利预测，股价显著低估，上调评级至“强烈推荐”。

　　报告预期公司2012年、2013年EPS分别为3.04元和2.99元，当前股价对应PE为4.1倍和4.2倍，PB为0.94倍和0.82倍。

　　【第一创业：武汉塑料重组后预计今年净利润1.17亿元】

　　第一创业证券11月30日发布研报称，武汉塑料重组完成，成为湖北有线网络的上市平台。后续资产注入预计分两步，省网最终将整合上市。按照当前市值计算和公司拥有数字电视用户数计算，每用户市值相比同业上市公司处于较低水平，给予公司“审慎推荐”评级。重组完成后预计上市公司2012年的营业收入为10.47亿元，净利润为1.17亿元，预计每股收益为0.30元，对应当前股价的动态市盈率为28倍，市盈率稍高于同业上市公司。

　　【兴业证券：明年将是铜峰电子极具爆发力一年】

　　兴业证券11月29日发布研报称，铜峰电子的电力电子电容器研发和认证时间长，具有相当技术和客户壁垒。公司沉寂的十年做了充分的积累和储备，而机制的转变点燃了其厚积薄发的引线，2013年将是公司极具爆发力的一年。预计公司2012年-2014年EPS分别为0.11元、0.38元、0.58元，当前对应的PE为46倍、13倍、9倍。以增发1亿股计算，摊斌EPS分别为0.09元、0.31元、0.47元，当前对应PE为57倍、17倍、11倍，首次覆盖给予公司“增持”评级。

　　【华泰证券：厦门空港非航业务成为发展更重要增长点】

　　华泰证券11月29日发布研报称，厦门空港非航业务成为机场发展更重要的增长点，是未来2-3年公司成长的主要动力。行业需求绝对增速依然强劲，受益于行业需求及地区经济的增长，公司航空业务收入的增长将保持稳剑得益于较小的基数和近两年稳定的需求增长，公司旅客吞吐量和收入增长均位居行业前列，同时盈利能力也领先同行，公司估值处于历史底部且明显低估，维持“增持”评级，预计公司2012年-2014年EPS分别为1.25元、1.45元、1.59元。

　　【西南证券：盾安环境目前估值处历史底部区域】

　　西南证券11月30日发布研报称，盾安环境公司产品及业务涵盖面广，大力发展节能环保和新能源产业，实施产业升级转型，获得快速发展，再生能源业务进入贡献释放期，盈利确定性和可持续性强，具备攻守兼备的特征。公司目前估值水平为2009年以来的历史底部区间，具有安全边际。可预期2012年、2013年、2014年每股收益0.58元、0.73元、0.84元，按2012年14倍PE较为合理，给予公司“买入”评级。

　　【华泰证券：云海金属镁合金业务盈利能力将迎来拐点】

　　华泰证券11月30日发布研报称，云海金属公司业务发展重回镁合金，盈利能力逐步提升，镁合金业务成本优势开始体现，盈利能力将迎来拐点，但未来镁价上行动力不足将压缩公司镁合金产品的盈利空间，且公司并不具备跨越产品周期的能力，公司镁合金业务的发展仍有待下游市场整体需求的恢复。而铝合金业务处于产业链的低端，未来发展空间不大，维持公司“中性”评级。

　　报告预测2012年-2014年公司基本每股收益分别为0.07元、0.13元和0.21元，目前股价对应市盈率分别为106.38倍、57.70倍和35.07倍，估值水平偏高。

　　【海通证券：玉龙股份未来业绩增长主要依靠产能释放】

　　海通证券11月30日发布研报称，玉龙股份受益于油气管网建设和特高压电网建设带来的需求持续增长，公司产品销路不成问题。螺旋埋煌直缝埋弧随着募投项目投产，产量增长明显。未来业绩增长主要依靠募投产品产能释放，下游管网建设行业景气度向上，公司业绩稳步提升，继续维持公司“增持”投资评级。

　　报告称，预测公司2012-2014年EPS分别为0.37元、0.49元和0.63元。6个月目标价为8.2元，对应2012-2014年的市盈率分别为22倍、17倍和13倍。

　　【招商证券：明年均胜电子业绩将提速】

　　招商证券11月29日发布研报称，此次德国普瑞资产注入均胜电子后，公司新增汽车电子业务，国内市场开拓和海外业务业绩改善是发展看点。预计年底德国普瑞注入上市公司完成并实现并表，目前公司股价处在低位，近期公司进行定向增发募集配套资金可能性较低。预估今年公司业绩EPS0.45元，随着订单大规模释放，业绩提速将在2013年，预估公司2013年、2014年收入为68.1亿元和79.1亿元，EPS分别为0.72元、1.01元，维持公司“审慎推荐-A”投资评级。

　　【中投证券：火灾事故对克明面业影响不大建议借机买入】

　　中投证券11月30日发布研报称，克明面业火灾事故对公司销量和业绩影响不大。公司近期的销售情况良好，仍保持在全部大众消费品公司中销量增长最快，体现良好的成长性。重申公司是目前大众消费品中具备成长性、持续性和确定性的公司，给予公司“推荐”评级，预计公司2012年-2014年EPS分别为1.05元、1.36元、1.75元。明年将是行业少数增长超过30%的公司，对应2013年PE仅17倍，理应获得更高溢价，建议借机买入。