兰州银行上市方案获银监局批准 预计募资36亿

　　证券时报记者 马传茂

　　日前，甘肃银监局做出批复，原则同意兰州银行首次公开发行A股股票，发行规模不超过12.9亿股，所募集资金净额全部用于补充该行资本金。

　　值得注意的是，根据证监会日前对江苏银行首发申请的批复，预计江苏银行的发行价可能持平于每股净资产。若参照此口径计算，预计兰州银行募资规模将为36亿元，发行后总股本约64.16亿股。

　　最高募集12.9亿股

　　兰州银行的上市准备已有时日。据证券时报记者了解，在确定A股上市前，该行董事会曾多次听取关于上市工作的汇报，就该行A股、H股上市的利弊进行全面分析和研究。

　　随着证监会去年上半年发布中小商业银行发行上市审核要点，并对已递交申报材料的中小银行进行反馈，城商行上市工作正式重启。兰州银行作为兰州地区存贷款规模最大的商业银行，以及西北五省区资产、存贷款规模最大、监管评级达到二类行并符合上市申报条件的城商行，兰州银行认为上市的时机已经成熟、条件已经具备。

　　鉴于城商行A股上市环境改善以及H股上市存在的诸多弊端，兰州银行董事会决定优先开展A股上市申报工作。去年6月30日，中信建投与兰州银行正式签订上市辅导协议，随后向甘肃证监局报送辅导备案登记材料并获受理。

　　此后，兰州银行完成2015年增资扩股工作，合计定向募集股份11.4亿股，募集资金31.93亿元，总股本由39.86亿股增至51.26亿股。截至目前，兰州市财政局直接持有该行9.72%的股份，为该行第一大股东。

　　今年3月，兰州银行召开2016年第二次临时股东大会，讨论并通过了该行首次公开发行股票并上市方案等一系列相关议案，正式宣布进军A股资本市场。

　　根据甘肃银监局日前的批复，兰州银行首次公开发行A股股票的发行规模不超过12.9亿股，若以日前获得IPO批文的江苏银行预计发行价测算，预计兰州银行募资规模为36亿元。

　　截至去年末，该行核心一级资本充足率、资本充足率分别为9.92%、11.5%，分别较2014年末上升1.16个百分点、0.84个百分点。

　　去年净利增逾17%

　　兰州银行2015年年报显示，去年该行实现营业收入54.17亿元，同比增长12.75%；全年实现归属于母公司所有者的净利润17.49亿元，同比增长17.48%。

　　从收入结构来看，兰州银行净利润的增长主要是由利息净收入、手续费及佣金净收入增加所致。其中，利息净收入较上年增长12.34%至51.9亿元，占营业收入的95.8%，这也是兰州银行最主要的收入来源；另外，由于该行理财业务、托管及其他业务佣金收入增加，该行手续费及佣金净收入亦大增87.74%至1.85亿元。

　　值得注意的是，兰州银行去年利息收入结构中，应收款项类投资利息在应收利息中的占比，由2014年末的13.08%上升至37.86%，而应收贷款及垫款利息在应收利息中的占比，则由2014年末的31.1%%降至24.21%。

　　分析人士表示，由于央行推行利率市场化，城商行存款成本上升，贷款需求减弱，城商行资产结构发生变化。原本依靠贷款利息收入支撑的收入结构也出现变化，以应收款项类投资为代表的投资业务开始为城商行贡献更多的利润。

　　以兰州银行为例，截至去年末，该行资产总额为2055.74亿元，较去年初增长32.49%。其中，应收款项类投资占全年资产增量的52.03%，在总资产中的占比亦由3.64%增至15.5%。

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　　桂林银行冀条件成熟上主板

　　桂林银行日前公告，拟于股东大会上审议《关于暂停向证监会申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并适时启动在公开市场发行股票的议案》。

　　据介绍，桂林银行终止新三板挂牌事宜主要是由于自身发展战略调整，希望条件成熟可以直接争取主板上市。

　　除桂林银行终止新三板挂牌外，一批在去年传出挂牌新三板消息的城商行目前仍然没有进一步消息，反而是规模相对较小的农商行、村镇银行有着实质性的挂牌进展。

　　桂林银行年报数据显示，截至2015年末，该行总资产1436.4亿元，较去年初增长26.6%，有望在2017年底达到预定目标。不过，由于不良压力带动拨备支出上升，该行去年仅实现归属于母公司股东的净利润7.68亿元，同比下滑24.9%。(马传茂)