险资二季度持有72只个股 最青睐低估值蓝筹

　　编者按：中报进入密集披露期，机构的一举一动成为市场关注的对象，保险资金的最新持股也逐渐浮出水面。从已公布年报的400多家上市公司来看，保险资金钟爱低估值蓝筹股，72家公司的前十大流通股东榜中出现了险资的身影。

　　险资二季度持有72只个股

　　险资增持可谓“非常积极”。统计数据显示，截至8月7日，共有72家上市公司重仓流通股中出现了险资的身影，其中买入33只个股，增持20只个股。

　　具体来看，宝新能源、潮宏基、光电股份等33只股成为险资二季度的“新宠”，其中万华化学、澳洋顺昌、骆驼股份、老板电器、新湖中宝、森源电气、南京高科、中原环保、金正大、玉龙股份、国旅联合新进数量均在1000万股以上。

　　保险资金二季度还增持了利尔化学、利源精制、宏发股份、千金药业、华闻传媒、湘电股份等20只个股。其中，利尔化学增仓幅度达408.37%；建研集团、双良节能、印纪传媒、日发精机等5股增仓幅度也超100%。

　　截至二季度末，险资持股数量最高的三家公司分别为歌尔声学、华闻传媒、永辉超市，持股数量分别为4045.28万股、3542.40万股、3370.72万股。

　　在减持方面，险资二季度减持了精华制药、云海金属、深桑达 A等14只个股，海康威视被大幅减持4906.43万股，两家保险基金退出前十大流通股东；通化东宝、南京银行、古越龙山、精达股份、康得新等25股被清仓，保险资金均从上述个股前十大流通股东行列消失。此外，永辉超市、安凯客车、风帆股份、阳光股份和北方创业持股未变。

　　险资青睐低估值蓝筹

　　从二季度持股动向可以看出，保险资金钟爱传统低估值、消费类蓝筹股。机械设备、化工和医药生物行业占比最大，电气设备、房地产、汽车、建筑材料、有色金属、交通运输、农林牧渔等均有布局。

　　从持股数量来看，传媒及电气设备成为持股最多的两个行业，保险资金分别持有4060.39万股、3978.56万股；从估值来看，南京高科、宝新能源 、骆驼股份、澳洋顺昌等8只二季度新进股的最新估值均低于40倍。

　　值得一提的是，目前获保险增持最多的化工股万华化学也同时获得社保 、QFII、私募等多家机构的共同青睐，目前市盈率仅23.54倍；太平人寿保险新建仓澳洋顺昌2006.4万股，跻身第二大流通股东，该股中期净利同比增长82.93%。

　　从收益来看，上半年，保险资金投资收益创新高。保险公司权益类投资比重大幅上升，投资收益显著增加。截至6月末，保险资金运用收益5105.12亿元，同比增加3203.77亿元，增长168.50%，平均收益率5.16%，同比上升2.82个百分点。在同期保险业投资业绩贡献方面，权益类投资起到较大作用。

　　“近期保险资金没有出现净卖出现象，但机构对于后市的看法出现一定分化。”保险机构人士表示，在多家保险机构对多个行业的上市公司进行密集调研之后，一部分观点认为，在标的选择上有可操作空间，下半年有业绩和“故事”共同支撑的个股有获利的可能性；另一部分观点则认为，目前股市震荡加剧的情况将持续一段时间，权益类投资比例应当有所控制，且适当向防御性板块倾斜。

　　掘金点

　　澳洋顺昌

　　险资新进：2006.40万股 占流通股比例：2.24%

　　澳洋顺昌刚刚发布的2015年上半年业绩报告显示，报告期内，公司实现营收7.83亿元，同比增长9.73%；实现净利润1.32亿元，同比增长92.93%。

　　澳洋顺昌表示，业绩增长主要来自LED的持续发力。“上半年，公司LED业务生产经营情况良好，生产线处于满产状态，规模效应与盈利能力得到了较好的体现。”在澳洋顺昌的调研活动中，公司董事、董秘林文华介绍。

　　财报显示，2015年上半年，澳洋顺昌LED业务实现营收2.26亿元，同比增长207%；贡献净利润6691万元，占上市公司净利润50.64%。林文华表示，为进一步发挥规模效益，提高市场竞争力，公司LED外延片及芯片产业化项目(二期)建设也处于加快建设中。并且，公司在LED关联领域化合物半导体方面进行了深入的研究及可行性分析。

　　基于澳洋顺昌转型方向明确，双主业运行能够保证公司业绩近两年高速增长，太平人寿保险有限公司在今年二季度大举买入逾2000万股，占流通股比例2.24%，成为公司第三大股东。

　　骆驼股份

　　险资新进：1378.03万股 占流通股比例：1.62%

　　骆驼股份半年报显示，公司2015年上半年实现净利润2.42亿元，同比下降16.60%，每股收益0.28元。2015年1-6月公司实现营业收入23.46亿元，同比增长0.08%。

　　公告称，报告期内，公司整体经营运行稳定。管理层依循战略目标，积极稳妥推进各项工作，强化夯实主营业务的同时，全面布局新能源汽车产业链，循环经济产业链，继续深耕汽车后服务市场，加快企业转型升级步伐。净利润下降的原因是主要原材料铅的价格持续震荡、汽车市场低迷、经销商去库存等因素影响，公司产品销售低于预期。

　　此外，骆驼股份日前公布非公开发行A股股票预案，公司计划向不超过10名特定对象非公开发行股票数量不超过8000万股，发行价格不低于25.29元/股，募集资金总额不超过20亿元，将用于动力型锂离子电池项目、年处理15万吨废旧铅酸蓄电池建设项目、融资租赁公司增资、电子商务平台项目，并补充流动资金。公司拟通过非公开发行股票募集资金投资项目完成公司战略转型。

　　新湖中宝

　　险资新进：1315.12万股 占流通股比例：0.21%

　　新湖中宝中报显示，公司上半年实现净利润4.39亿元，同比增长59.37%。每股收益0.054元。期内，公司实现营业收入49.8亿元，同比增长73.75%。

　　新湖中宝表示，公司期内地产销售和结算明显增加。实现地产销售面积43.75万平方米，销售收入43.25亿元，较去年同期增加了23.93%；实现结算面积30.89万平方米，结算收入30.42亿元，较去年同期增加了80.97%。公司坚持审慎的拿地策略，上半年新增土地储备面积28万平方米，新增规划建筑面积54万平方米。

　　中信建投指出，上半年公司结算资源量价齐升助推毛利率恢复，净利润增速低于营收增速的原因则在于管理费用的提升以及投资收益的下行，公司今年地产业务有望受益市场复苏，同时地产外业务也有望带来可观收益，继续维持2015年将是业绩兑现之年的判断。下半年公司重点项目青蓝国际项目将于8月开盘，预计一期货值在70亿元左右，将成为公司下半年主要销售贡献来源，也将是2015年实现130亿销售目标的重要保障。

　　玉龙股份

　　险资持有：1785.37万股 占流通股比例：2.55%

　　玉龙股份日前披露2015年半年报，报告期内，公司实现营业收入13.5亿元，较去年同期增加24.43%；实现归属于上市公司股东的净利润8692.9万元，较上年同期增加63.98%。

　　2015年上半年，管道行业尚未从国内油气行业调整及管道建设阶段性放缓中完全走出， 大型油气管道工程开工依然不足，从而出现了市场需求低于预期的情况，管道行业发展依然面临严峻的压力和挑战。面对持续低迷的国内市场，公司积极贯彻落实“走出去”思路，加紧开拓海外市场。公司主营业务收入增加的主要原因为产品销量的增加；净利润上升主要原因是承接的海外优质订单在上半年陆续交付。下半年公司在跟踪大工程的走向的同时，将继续加大力度开拓海外市场，力争全年完成既定目标。

　　值得一提的是，两家险资在二季度大幅增持玉龙股份，天安财产保险股份有限公司-保赢1号持有1397.35万股，中意人寿保险有限公司持有388.02万股，均跻身公司前十大股东。

　　险资二季度新进33只个股