掘金三季报 六成上市公司预喜

　　13家公司净利预增10倍以上，化工、电子元器件、机械设备行业景气度向好

　　大盘大跌，泥沙俱下。正是寻找那些被“错杀”的优质股的时间。

　　数据显示，截至8月30日，已披露三季度业绩预告的公司中，业绩预喜的公司有608家，占比60%。其中，209家预增、112家续盈、227家略增、60家扭亏；业绩报忧的公司371家，占比37%。其中，99家预减、92家略减、79家续亏、101家首亏；此外，还有32家业绩增减不确定。

　　在业绩预喜的公司中，有160家公司预计三季度净利润同比最大增幅不低于1倍。其中，牧原股份、顺荣三七、海翔药业等13家公司净利润最大预增幅度在10倍以上。

　　在业绩报忧的公司中，有101家公司预计三季度业绩最大降幅高于或等于100%。其中，西部材料、信隆实业、山西三维、黑牛食品、威华股份、三钢闽光、康强电子、日海通讯、博云新材、方圆支承、*ST舜船、九九久、七喜控股、金利科技、西仪股份、威尔泰、大连国际、准油股份18家公司的业绩下滑幅度超过1000%。

　　从行业分布来看，化工、电子元器件、机械设备三行业预喜公司家数居前。

　　此外，在80家已经披露三季度业绩预告的化工行业上市公司中，有42家预喜，其中，荣盛石化、多氟多、湖北金环等18家公司净利润增幅达到或超过1倍。

　　化工行业

　　人民币贬值利好化工原料出口

　　中信建投分析师罗婷指出，人民币贬值对我国经济的影响方方面面，但对于正遭受内忧外患的化工行业来说，无疑将是利好。从石油化工行业的子行业来看，出口占比较高的子行业分别是磷肥、农药、染料、橡胶制品、塑料制品等。这几个子行业里面，目前景气度最好的磷肥、其次是农药、染料、橡胶制品行业。

　　基于的行业出口占比和景气度的研究，并综合公司的基本面情况，罗婷建议重点关注农药扬农化工、联化科技、华邦颖泰，佰利联(钛白粉)、安利股份(合成革)、浙江龙盛(染料)、尤夫股份(涤纶工业丝)、万华化学(MDI)、云天化(磷化工)。

　　电子元器件

　　三类公司重点配置

　　截至8月30日，有61家电子元器件行业公司披露三季报预告，其中40家业绩预喜，占比近7成。福晶科技、茂硕电源、雪莱特等16家公司净利润预计将超过50%。

　　安信证券分析师赵晓光指出，十三五规划周期：半导体行业、军工电子、智能制造将是重点发展战略方向。半导体行业作为进口金额上万亿的产业，新产业兴起提到国家战略层面！支撑中国制造、信息安全战略制高点，新智能硬件、军工芯片带来的芯片设计行业迎来大机会。从国家2025制造规划构建现代电子信息产业体系，支撑服务中国制造，而从信息产业最顶端最急需突破的是集成电路行业，从产业链布局来看分为芯片设计、芯片流片及封装，继封装企业起来之后，未来的发展重点将拓展流片及芯片设计领域；军工信息化及国产化率大幅提升。

　　赵晓光认为，从以上三大周期来看，三类公司值得重点配置：一是业绩高增长，有估值的白马型企业；二是处于周期产业中前期的行业龙头；三是业绩稳定增长，新兴业务加速拓展。

　　机械设备

　　行业景气度持续向好

　　机械设备行业亦保持着较高的景气度，78家已披露三季度业绩预告的公司中，有33家预喜，其中11家净利润增幅超1倍。

　　中银国际证券分析师杨绍辉表示，景气度向上的铁路设备、通用航空、核电设备块值得关注。

　　如通用航空行业，杨绍辉介绍可关注受益个股海特高新、威海广泰、川大智胜、四川九洲。核工业方面，杨绍辉表示，据报道，内陆地区建设核电调研已接近完成，调研结果将呈报中央等待最后决定，未来最有市场空间的内陆核电停滞多年后获得重启希望。核电设备龙头企业有向军工和其他下游领域扩张的可行性，可关注丹甫股份(台海核电)、应流股份.

　　对于医药装备行业，杨绍辉推荐关注产品不断更替、布局大数据的美亚光电。由于过去几年医保控费和招标降价等影响，医药制造1-6 月行业收入增速下滑至8.76%，制药设备行业的下游需求存在一定的压力，推荐关注新产品不断更替、市场定位精准、大数据即将上线的美亚光电，以及潜力股楚天科技。机器人推荐关注博实股份、慈星股份、巨星科技。关注龙头机器人、博实股份，已有1-2年布局且机器人业务稳步推进的新时达、巨星科技。