截至8月30日,沪深两市共有1833家公司披露半年报,广大投资者重点关注的基金、QFII、保险、社保、信托等机构投资者二季度持仓变化基本揭晓。二季度机构入驻1757家公司的十大流通股东名单中,占比95.85%;合计持股数量为9687.14亿股,较一季度末增持1061.85亿股,增持幅度为12.31%。二季度机构对医药生物、交运设备、食品饮料、商业贸易和农林牧渔等五大行业的个股十分热爱,机构仓位上升8个百分点以上,这几个行业的个股有102只预计前三季度业绩预喜。本报今日对五大行业的机构重仓股进行深度分析,挖掘相关个股的投资机会。

　　医药生物 二季度机构仓位上升13.12%

　　机构持股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,医药生物行业共有151只个股,二季度机构现身于144只医药生物股的十大流通股东中,合计持股数量193.05亿股,较一季度末的141.65亿股增加36.29%;合计持股市值3595.59亿元,较上期增长23.39%,7月以来持股市值增长17.17%;而仓位从一季度的44.79%上升到二季度的57.91%,二季度机构对医药生物行业的持股仓位上升13.12个百分点。在机构的重仓医药生物股中,二季度机构对医药生物股增持数量超5000万股的有38只,二季度机构对医药生物股增持数量在1000万股至5000万股的有30只,二季度机构对医药生物股增持数量在1000万股以下的有39只,二季度机构对18只医药生物股进行减持,机构对13只医药生物股进行新进。其中,二季度机构对上海医药  （600849 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持3.02亿股)、东阿阿胶  （000423 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持2.76亿股)、康美药业  （600518 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持2.59亿股)、华兰生物  （002007 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持2.24亿股)、中新药业  （600329 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.86亿股)、复星医药  （600196 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.84亿股)、亚宝药业  （600351 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.77亿股)、健康元  （600380 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.67亿股)、新华制药  （000756 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.62亿股)、江中药业  （600750 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.57亿股)、人福医药  （600079 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.35亿股)、民生投资  （000416 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.34亿股)、亿利能源  （600277 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.33亿股)、天茂集团  （000627 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.26亿股)、华润三九  （000999 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.20亿股)、星湖科技  （600866 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.14亿股)、恒瑞医药  （600276 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.08亿股)和国药股份  （600511 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.05亿股)等个股的增持数量超1亿股。

　　三季度业绩预告:二季度机构重仓的医药生物股中,有48只个股今年前三季度业绩提前"泄密",34只个股业绩预喜,占比70.83%,14只个股业绩预忧。其中,有12家预计今年前三季度净利润增长超50%,海翔药业  （002099 股吧,行情,资讯,主力买卖）、京新药业  （002020 股吧,行情,资讯,主力买卖）、华兰生物、S*ST生化、海普瑞  （002399 股吧,行情,资讯,主力买卖）和信立泰  （002294 股吧,行情,资讯,主力买卖）等今年前三季度业绩预增超100%,它们前三季度业绩预增幅度分别为310%、220%、150%、138.16%、120%和100%;汉森制药  （002412 股吧,行情,资讯,主力买卖）、恩华药业  （002262 股吧,行情,资讯,主力买卖）、仙琚制药  （002332 股吧,行情,资讯,主力买卖）、上海莱士  （002252 股吧,行情,资讯,主力买卖）和紫鑫药业  （002118 股吧,行情,资讯,主力买卖）等个股的预计前三季度业绩增长50%。

　　行业投资策略:兴业证券认为,医药生物行业政策利空不改长期价值。进入医改以来,社会大众对药品价格的高企仍然颇有微词,在政府不继续加大投入的前提下,只能通过行政手段来促使药品的降价,降低社会医疗服务的成本。由于《医药价格管理办法(征求意见稿)》对进入医保药品的药品定价均作出了严格的限制,无论是创新型企业还是普药企业,都将面临药品价格下调、利润降低的风险。总体而言,化学仿制药企业受影响最大,生物制药和中成药企业次之,而立足于出口的原料药企业、医疗器械、以保健品和OTC为主的医药企业影响很小。长期来看,医药行业基本面向好的趋势没有改变,当利空消化、政策转暖之后,医药股有望重拾升势。

　　华创证券认为,基层医疗服务快速发展助推医药行业增长。初步计算基本药物市场规模将在千亿元以上,统计表明2009年第三终端药品销售近千亿元,增长26.7%。2010年有可能达到1400亿元以上,增长40%以上。因此,维持医药行业未来3-5年收入和利润20%左右增长的判断。但近3年内由于基本药物制度落实,基本药物或普药的增长有可能超过行业增长水平。

　　7月以来个股市场表现:7月以来有九成多本行业个股跑赢上证大盘。其中,有联环药业  （600513 股吧,行情,资讯,主力买卖）(115.96%)、领先科技  （000669 股吧,行情,资讯,主力买卖）(75.93%)、海翔药业(67.60%)、西南合成  （000788 股吧,行情,资讯,主力买卖）(66.70%)、通策医疗  （600763 股吧,行情,资讯,主力买卖）(60.62%)、钱江生化  （600796 股吧,行情,资讯,主力买卖）(51.29%)、*ST威达(50.60%)、升华拜克  （600226 股吧,行情,资讯,主力买卖）(49.14%)、独一味  （002219 股吧,行情,资讯,主力买卖）(47.94%)、长春高新  （000661 股吧,行情,资讯,主力买卖）(44.61%)、上海莱士(43.81%)、健康元(41.10%)、武汉健民  （600976 股吧,行情,资讯,主力买卖）(40.63%)、天茂集团(40.24%)和中恒集团  （600252 股吧,行情,资讯,主力买卖）(40.00%)等15只个股增幅都超过了40%。

　　二季度机构增持最多的个股

　　上海医药:公司股票昨日收盘20.12元,7月以来上涨了23.60%,二季度末机构新增持股数量高达30233.64万股,位居本行业榜首。公司2010年中报披露,虽然上半年公司净利润同比下降了6.41%(上年同期有联华超市股权出售获得的一次性收益),但公司扣除非经常性损益后的净利润却同比增长了465.20%,为5.81亿元。报告期内公司实现医药工业销售收入408979万元,同比增长14.20%,毛利率51.45%,较去年同期提升0.82个百分点;分销和零售业务销售收入1432019万元,同比增长24.37%,毛利率9.10%,较去年同期基本持平。