食品饮料 二季度机构仓位上升10.07%

　　机构持股情况:《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,食品饮料行业共有52只个股,二季度机构现身于50只食品饮料股的十大流通股东中,合计持股数量114.49亿股,较一季度末的95.04亿股增加20.47%;合计持股市值3248.75亿元,较上期上升4.02%,7月以来持股市值增长24.15%;而仓位从一季度的59.48%上升到二季度的69.65%,二季度机构对食品饮料行业的持股仓位上升10.17个百分点。在机构的重仓食品饮料股中,二季度机构对食品饮料股增持数量超5000万股的有13只,二季度机构对食品饮料股增持数量在1000万股至5000万股的有18只,二季度机构对食品饮料股增持数量在1000万股以下的有11只,二季度机构对6只食品饮料股进行减持,机构对黑牛食品  （002387 股吧,行情,资讯,主力买卖）进行新进。其中,二季度机构对五粮液  （000858 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持3.17亿股)、泸州老窖  （000568 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.72亿股)、燕京啤酒  （000729 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.67亿股)、伊利股份  （600887 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.49亿股)、金种子酒  （600199 股吧,行情,资讯,主力买卖）(增持1.25亿股)等5个股的增持数量超1亿股。

　　三季度业绩预告:二季度机构重仓的食品饮料股中,有15只个股今年前三季度业绩提前"泄密",11只个股业绩预喜,3只个股业绩预亏、1只个股业绩预减持、1只个股业绩不确定。其中,有6家今年前三季度业绩预增,这些公司分别是海南椰岛  （600238 股吧,行情,资讯,主力买卖）、*ST南方、贵糖股份  （000833 股吧,行情,资讯,主力买卖）、天宝股份  （002220 股吧,行情,资讯,主力买卖）、承德露露  （000848 股吧,行情,资讯,主力买卖）、洋河股份  （002304 股吧,行情,资讯,主力买卖）;三全食品  （002216 股吧,行情,资讯,主力买卖）和保龄宝  （002286 股吧,行情,资讯,主力买卖）等2只个股预计今年前三季度业绩续盈。

　　行业投资策略:国泰君安认为,白酒单月产量增速大幅回落,但累计增速依然高于20%。7月份增速放缓源于山东、河南增速放缓。此外四川、贵州地区产量增速较为理想。预计2010年行业产量增速将继续保持在20%以上。旺季啤酒产量增速继续小幅回升,预计全年增速低于10%。预计全年啤酒产量保持低位,同比增速低于10%。葡萄酒单月产量同比有所下滑,但未来行业仍将维持高增速。我国的葡萄酒消费市场增长空间较大,预计未来两年葡萄酒将持续保持较快的增长。进口葡萄酒短期内对国内龙头企业的负面影响将较小。乳制品产量增速有所回升,原奶价格上涨增加乳企成本。预计全年乳品加工企业成本压力较大。冷鲜藏肉产量增速环比有所回升,猪价上涨增加肉企成本。预计下半年至明年一季度生猪供应偏紧,但国家对生猪价格的调控下涨幅不会很大,预计今年肉制品行业毛利率将回落。速冻米面产量同比增速继续大幅回升。长期看,速冻米面行业将受益于人均收入的提升带来的业务市场的开发而快速发展,暂维持全年行业产量同比增速20%的判断。

　　爱建证券认为,葡萄酒生产和消费具有明显的季节性特征,冬季是葡萄酒生产和消费的高峰期,夏季是葡萄酒生产和消费的谷底期。随着居民、商务、政务支出水平的提高,葡萄酒向高档次发展是必然趋势。给予葡萄酒行业"强于大市"评级,给予张裕A、ST中葡和通葡股份  （600365 股吧,行情,资讯,主力买卖）"推荐"评级。

　　7月以来个股市场表现:7月以来有47只本行业个股跑赢上证大盘,占比94%。其中,有皇氏乳业  （002329 股吧,行情,资讯,主力买卖）(67.60%)、南宁糖业  （000911 股吧,行情,资讯,主力买卖）(46.65%)、ST皇台(44.79%)、金种子酒(44.04%)、深深宝A(42.67%)、酒鬼酒  （000799 股吧,行情,资讯,主力买卖）(42.13%)、山西汾酒  （600809 股吧,行情,资讯,主力买卖）(41.65%)和三全食品(40.59%)等8只个股增幅都超过了40%。

　　二季度机构增持最多的个股

　　五粮液:公司股票昨日收盘31.69元,7月以来上涨了30.79%,二季度末机构新增持股数量高达31714.39万股,位居本行业榜首。公司2010年中报披露,上半年公司实现净利润22.61亿元,同比增长40.91%。上半年公司酒类产品实现收入69.05亿元,营业毛利50.45亿元;高价位酒实现收入55.56亿元,毛利率85.40%,中低价位酒实现收入13.49亿元,毛利率22.26%。