减仓大蓝筹增仓白酒

　　从主力资金布局方向上来看，最近一个月内机构资金纷纷涌向当前抗通胀概念板块--白酒板块，并继续从大蓝筹行业如地产、银行、煤炭等板块中撤退。

　　数据显示，最近四周，上述三大蓝筹板块是机构净卖出额最多的前三大板块其净卖出额在60亿~90亿元之间。在此期间，上述三大板块也表现低迷，纷纷下挫，银行板块跌幅最重，达到 5.8%。

　　此外，证券保险、有色金属等蓝筹板块也是机构们重点减仓的对象。

　　近期持续受到政策调控影响的地产板块，依然成为机构重点抛售的对象。该板块是最近四周机构减仓金额最多的板块，达到87亿元。

　　受房产税将在国庆节前后开征的传闻影响，此前受到成交量回升提振的房地产板块依然是机构们眼中的"雷区"，成为规避的对象。

　　在地产板块，机构减仓金额最多的是金融街、招商地产  （000024 股吧,行情,资讯,主力买卖）和金地集团  （600383 股吧,行情,资讯,主力买卖），减仓额均在5亿元左右，且后两只股票的跌幅均在10%左右。

　　中银国际和爱建证券均认为，当前房地产市场的量价齐升使得调控压力陡增，从而延长调控期。中国的房地产市场一直都是政策市，政策的松紧直接左右行业的兴盛和低迷。

　　与地产板块休戚相关的银行，近期也在承受着机构的抛压。

　　9月14日，上市近两个月的农业银行  （601288 股吧,行情,资讯,主力买卖）结束了"纺织机"行情，股价破发，带动整个银行板块出现回调。在最近一个月内，包括中信银行  （601998 股吧,行情,资讯,主力买卖）、兴业银行  （601166 股吧,行情,资讯,主力买卖）和华夏银行  （600015 股吧,行情,资讯,主力买卖）在内的3家银行跌幅超过9%。深发展A、民生银行  （600016 股吧,行情,资讯,主力买卖）和浦发银行  （600000 股吧,行情,资讯,主力买卖）则是近期机构抛售金额最多的银行股。

　　与之相对的是，在CPI不断冲高，通胀预期强烈的背景下，抗通胀板块--白酒板块成为机构的宠儿，在最近四周得到机构近6亿元的加仓。

　　近期，受到四部门联合发布的《农药产业政策》的刺激，农业板块成为资金眷顾的对象，此外，受到通胀预期的影响，零售连锁等板块也成为机构建仓的对象。

　　对于后市热点，一些私募也不看好大盘蓝筹的表现，而更侧重政策热点的把握。

　　尚雅投资总经理石波认为，未来看重五大拐点行业，分别是电池、LED、3G、医药和环保。