钟正 中国证券报

　　2006年以前超限的可获特批放行，其他公司申请上市“200人”仍是红线

　　权威人士日前向中国证券报记者表示，对于城市商业银行上市涉及股东人数超过200人问题，银监会已和证监会达成共识，以新《公司法》实施为界，2006年以前股东超过200人的可以申报IPO材料。其他公司申请上市，必须先清理超限股东。

　　权威人士表示，由于城商行大多由城市信用社重组而来，在合作制向股份制转换过程中，股东人数普遍超过200人，例如有意上市的上海银行、杭州银行、大连银行、盛京银行、重庆银行股东人数目前均远远超过200人。基于城商行股权结构特殊的历史背景，监管部门对城商行200人股东问题予以特批放行。

　　数十家城商行谋划上市

　　权威人士表示，其他行业公司申请上市，股东人数如果超过200人，仍是“硬伤”。

　　他还提醒，发行人对超限股东的清理工作应该慎重，清理过快会导致矛盾；保荐代表人要对清理的真实性、合法性等问题予以特别关注，尤其要小心“假清理”，如果存在“假清理”情况，肯定会引起举报。证监会要求保荐代表人对被清理出去的股东进行一一面谈，或者至少达到人数的90%以上；中介机构应对清理过程、清理的真实性和合法性、是否属于自愿、有无纠纷或争议等问题出具意见。

　　这位人士还表示，“200人”并不是股东是否超限的唯一硬指标，即使发行前股东人数不到200人，但曾有公开登报发行股票等行为的，也将被认为违反规定。不仅是拟上市公司需要清理超限股东，如果控股股东或实际控制人存在股东超200人情形的，同样需进行清理核查。