年内6次上调存款准备金率冻结资金3700多亿元，银行急吸存、企业融资难、民间借贷火爆

　　今年，随着年内第6次上调存款准备金率至21.5%新高，冻结资金3700多亿元，银行资金再度告急，银行间市场流动性紧张程度达到高峰。而从去年央行开始提存计算，到目前已经累计冻结资金近3.5万亿。

　　银行资金紧张也体现在货币市场利率中。从6月15日开始，货币市场资金利率全线一路上扬，7天回购利率突破7%，达到2月以来阶段性峰值。银行间拆借利率与上海银行间同业拆放利率也一路飙高。为避免银行资金链断裂，市场已经确认，在20日，上调存款准备金率的同一天，央行不得不对两家大银行实施了500亿元逆回购操作。最新数据显示，7月公开市场到期资金为3720亿元，到期流动性将明显下降，资金紧张状况将依旧持续。

　　据部分机构测算，5月底商业银行超储率已降至1%以下，逐月提准导致银行体系资金链越来越紧张，银行惜贷情绪日趋浓厚。目前，银行贷款放不出、存款吸不够，企业融资难，银行揽储急，民间拆借火爆异常，已经成为了紧缩下的三个特殊现象。

　　现场1

　　民间拆借利率继续高涨搭桥贷款月息最高已达15%，年化利率高达180%

　　“银行资金有多紧，你去看看有多少民间拆借有多火就知道了。” 一位资深银行人士直言。由于银行信贷资金紧张，大部分贷不到款的企业需求分流到了民间借贷渠道。

　　广东的民营经济活跃，中小企业众多，在资金流动性收紧的背景下，不少小企业主最近为资金的事焦头烂额。中小企业在资金实力、融资渠道等方面的劣势，使其难以从资金紧张的银行贷款。由此催生的资金需求使民间借贷的火越烧越旺，信贷量呈现“井喷”之势，以广州为例，有拆借公司开出的搭桥贷款月息最高已高达15%，年化利率高达180%。

　　2010年第一季度，中国信托行业管理信托资产的规模是2.37万亿元，到了2011年第一季度末，这一规模达到了3.27万亿；在基金行业资产缩水，股市资金抽离的情况下，近万亿资金涌入信托行业。

　　张奇是在香港工作的一名高级白领，有着良好的收入和信用，最近他已经两次向香港的两家不同银行各申请了30万的贷款，用来拆借给国内做民间借贷的朋友。这位“朋友”承诺给张奇年化9%的利率。张奇给记者算了一下，“香港贷款目前2年年化利率在4.9%左右，加上人民币在不断升值，贷了港币换成人民币借给朋友，赚了不止4%的息差，这个生意”有得做“。实际上，目前像张奇这样的人并不少，银行存款负利率”越存越亏，股市不振，投资无门，民间拆借成为了不少资金的一大出路。

　　记者在百度上输入广州民间信贷可以找到众多的公司。本报记者以小企业主的身份致电一家公司的业务经理，打算贷50万半年周转，该经理并没有多加询问，马上答复说，可以立即放款，月息1%，按季度付息。可是，一位业内人士向记者透露1%只是故弄悬殊，现在借贷公司在电话里都是回答月息1%，这是为了规避一些检查，若去到公司的办公地点就不是这个利息了。

　　法律规定小额贷款公司的贷款利率最高可为贷款基准利率的4倍，但在信贷如此紧张的情况下，目前利率早就远不止这个水平。记者调查发现，一家广州民间借贷的不超过一周的搭桥月息高达15%。而阿奇也告诉记者，“朋友”的拆借公司给出的利率绝不低于15%。知情人士向记者透露，根据相关监管部门4月份的一项调查，目前珠三角企业平均银行贷款成本在年息8%-9%左右，但民间拆借成本已经高于年化30%。

　　“现在确实生意不错，但是风险还是很大的。”广州一家民间借贷公司的潘先生表示，自家公司的钱都是来自银行，现在业务好做，但风险也增大了，因此要更加小心。纵观目前国内的各个投资渠道，无论是实业经济还是资本市场，要获得30%的年化收益率并不容易。也就是说，30%的年息是远远高出很多借款人的还款能力的，这部分风险有多高可想而知。

　　现场2

　　存款很缺银行忙揽储银行力推“时点存款”，存两天年化利率5.5%

　　存两天，年化利率可以达到5.5%。日前，又有银行拿出了极其吸引人的“时点存款”方案，大举揽储。6月30日，半年的存贷比“大考”时点又要到了，在银根紧缩、存款流失的情况下，银行今年的任务比以往都要重。

　　“我们行今年60%的考核是存款的，行长已经明确对客户经理说了，今年理财产品和个人贷款等其他业务都不用怎么管，最重要的是拉存款。”某个人业务最大的国有银行广州市内一支行员工跟记者透露。该行规定，如果客户员工没有达到存款的业务考核量的80%，其他的绩效工资也都没有了。

　　而同在广州的另外一家股份制银行情况更紧张。记者从该行的员工了解到，这家银行给每个银行一线员工，包括柜员、客户经理、中层干部都下达了死命令。要求柜员完成新增存款100万以上，客户经理必须完成新增存量额300万以上。“你要存款么？或者有朋友要存款也可以呀，只要6月30日资金在账户上，第二天就可以转走，100万以上的可以有年化5%的收益。”该行某网点客户经理很无奈地对记者表示。

　　根据央行公布的金融统计数据显示，受到住户存款大幅减少的影响，4月份人民币存款仅增加3377亿元，同比少增8325亿元。其中，住户存款减少将近4000亿元。虽然5月份人民币存款略微增加1.11万亿元，住户存款增加713亿元，扭转了减少的势头，但是在负利率愈演愈烈的情况下，银行存款外逃到银行理财产品的趋势并没有改变，未来银行存款继续下降的可能性非常大。

　　此外，还有不少银行专门为“时点”考核设置了特殊的时间点的理财产品，利用理财产品几天的募集期，将理财资金在存款账户上冻结到30日，以实现揽储的目的。银行给这类短期理财产品都开出了较高的利率，5天基本可以达到年化5.5%，还有银行给出的利率高达6.2%。

　　现场3

　　中小企业融资成本大幅增加贷款规模被大幅压缩，一贷难求催生五花八门收费

　　银根紧缩，银行吸不到存款，直接带来的影响便是贷款资金异常紧张，个贷和中小企业贷款被大规模压缩，或者大幅提高利率水平。“一贷难求”、“水涨船高”成为了今年中小企业融资的关键词。记者了解到，广东省某部门一季度对中小企业发达的珠海、惠州、东莞、中山、江门、佛山等珠三角六市进行了调研，结果显示，小企业在流动性趋紧条件下融资成本大幅增加。据测算，以1年期1000万元贷款为例，2011年珠三角中小企业银行融资成本支出比2010年平均增加40万元，占融资额的4%。

　　据调查，目前中小企业银行融资主要包括两个方面的成本支出：一是银行收取的融资费用，包括贷款利息、融资顾问费、理财顾问费及其他费用；二是其他中介机构收取的费用，包括评估费、担保费、评审费、保险费、公证费、律师见证费及其他费用。

　　银行信贷规模大幅缩小，纷纷采取“以价补量”的方法，大多提高对中小企业贷款利率上浮水平。根据某权威部门年初对珠三角六个地市的大多数银行调查，中小企业贷款平均利率由2010年同期基准利率上浮10%改变为基准利率上浮20%-35%，个别银行甚至上浮达到50%。其中，东莞和江门地区银行中小企业贷款平均利率最高可达8.48%，上浮比例超过30%。若按基准利率上浮20%计算，1年期1000万元贷款利息支出为75.7万元，比上年同期增加17万元；利息成本支出占贷款额的7.57%，比上年提高1.73个百分点。

　　除了贷款利率成本，资金紧缩下，与中小企业贷款融资关联的各项“五花八门”中间业务的价格也开始上升。据调查，2010年大部分银行都未向中小企业收取融资业务咨询费，但2011年部分银行开始收取此项费用，如江门地区银行收取2‰-8‰的业务咨询费。若以1年期1000万元流动资金贷款测算，中山市个别银行机构理财顾问费则高达21.15万元，比上年同期增加近16万元；珠海市大型银行平均理财顾问费是9.4万元，同比增长68.76%；此外，部分外资银行还向中小企业收取额度设立费，中山市此项费率在0.2%-1%之间。

　　此外，由于中小企业融资缺乏有效抵押物，为此要承担较高担保费支出。据调查，担保公司担保贷款比抵押贷款要支付较多费用。江门市担保机构费率相对较高，可达3%-5%，其余地方担保费率普遍在2.48%-3%之间。若以1年期1000万元流动资金贷款测算，担保公司按贷款金额3%收取担保费，中小企业需支付30万元担保费，约比抵押贷款费用多支出27万元。另外，个别担保公司还要求中小企业支付2000元-5000元不等的评审费。

　　除了上述的费用，目前中小企业抵押贷款费用支出包括房地产评估费、房地产保险费，其中，房地产评估费大多集中在1万元到3.7万元之间，房地产保险费则根据房地产评估价值以及年限有所不同，一般在几千元到上万元不等，其余还需支付500元-2000元不等的抵押登记印花税以及律师见证费。