今日7新股申购指南 顶格申购7股需96.6万

　　根据安排，下周一(1月20日)深市有8只新股申购，分别是友邦吊顶  （002718 股吧,行情,资讯,主力买卖）、麦趣尔  （002719 股吧,行情,资讯,主力买卖）、宏良股份  （002720 股吧,行情,资讯,主力买卖）、金轮股份  （002722 股吧,行情,资讯,主力买卖）、金莱特  （002723 股吧,行情,资讯,主力买卖）、跃岭股份  （002725 股吧,行情,资讯,主力买卖）、东方通  （300379 股吧,行情,资讯,主力买卖）、斯莱克  （300382 股吧,行情,资讯,主力买卖）；沪市当日无新股申购。

　　顶格申购的话，友邦吊顶需9.807万元，麦趣尔需22.842万元，金轮股份需9.334万元，金莱特需10.704万元，跃岭股份需15.36万元，东方通需11万元，斯莱克需17.575万元，全部7只新股需96.6万元。

　　8只新股中，金轮股份发行价7.18元，是目前深市所有新股中发行价最低的，市盈率也较低。公司是一家集研发、销售、制造为一体的纺织梳理器材中外合资企业。公司经营范围包括金属针布、弹性盖板针布、弹性毛纺针布、固定盖板、整体锡林、顶梳和分梳辊等全系列梳理元件。

　　【友邦吊顶】

　　申购代码：002718

　　申购简称：友邦吊顶

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：28.02元/股

　　对应市盈率：24.58倍

　　市盈率参考行业 其他制造业

　　参考行业市盈率(2014-01-15) 30.01倍

　　实际募集资金总额(亿元) 3.67亿元

　　发行数量：1310万股

　　网上发行：393万股

　　老股转让数量 650万股

　　申购上限：申购数量上限0.35万股；顶格申购资金9.807(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司是从事集成吊顶的研发、生产和销售的企业。公司拥有的2项国家发明专利“顶棚内置式家电分体安装方法及装置”和“多电器吊顶集成方法及组合装置”涵盖了集成吊顶的基本结构及功能电器拈化原理，构成集成吊顶的基础技术。

　　友邦吊顶  （002718 股吧,行情,资讯,主力买卖）：集成吊顶的领军企业

　　来源：海通证券撰写时间：2014-01-15

　　收入全部来自集成吊顶产品销售。2013年上半年公司收入1.22亿元中，全部来自集成吊顶业务，集成吊顶是通过拈化设计将吊顶基板与功能电器融合，由基础拈、功能拈与辅助拈构成，各拈占比稳定。集成吊顶先行者具备行业王者潜力。公司2008年至2012年营业收入复合增速达到24.79%，高于同期集成吊顶行业与住宅装修装饰市场增速。公司高速发展得益于：(A)产品领先同业。公司拥有高素质设计团队，并与著名设计师合作，不断推陈出新引领行业设计方向。(B)渠道建设完善。集成吊顶行业普遍采用专卖店模式。

　　募投项目。百步工业区集成吊顶生产基地建设项目：公司现有基础拈、功能拈产能1200万片、60万套，2012年产能利用率达到115.57%。募投项目2015年达产后将新增基础拈、功能拈产能1500万片、68万套。截至2013年6月底，公司已利用自有资金先期投入7686.9万元。为了进一步落实募投项目的产能消化问题，公司计划2013-2014年新增350个专卖店、加强“友邦”品牌建设、拓展商业装修与精装修工程市尝完善中低价位产品线。

　　公司股票合理价值区间：33.16-37.74元。我们预测公司2013-2015年的净利润分别为8259/11287/12596万元；假如按照37.74元发行，股份数为423.91万股。对应2013-2015年EPS1.68/2.29/2.56元，参考可比公司估值及一级市场折价10-20%，给予公司2014年14.6-16.5倍估值，建议询价区间33.16-37.74元。

　　证券时报网(www.stcn.com)01月20日讯

　　【麦趣尔】

　　申购代码：002719

　　申购简称：麦趣尔

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：25.38元/股

　　对应市盈率：39.64倍

　　市盈率参考行业 食品制造业

　　参考行业市盈率(2014-01-15) 48.79

　　实际募集资金总额(亿元) 5.81亿元

　　发行数量：2290万股

　　网上发行：916万股

　　老股转让数量 979万股

　　申购上限：申购数量上限0.90万股；顶格申购资金22.842(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司是新疆地区中唯一通过自营烘焙连锁店实现产品直接销售的乳制品企业。公司生产的乳制品主要包括灭菌乳、调制乳和含乳饮料三大系列20余种产品。公司是新疆地区第一家一次性通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证的食品加工企业。

　　麦趣尔  （002719 股吧,行情,资讯,主力买卖）：新疆乳品烘焙龙头企业

　　来源：上海证券撰写时间：2014-01-16

　　公司2013年1-6月公司乳制品实现收入11，670.54万元，较2012年同期增加259.79万元，增幅为2.28%。2013年1-6月乳制品收入占公司营业收入的比例为70.31%，较2012年全年的62.63%有所增加，主要原因是上半年尚未实现月饼销售收入导致乳制品收入占比较大。

　　公司预计募集资金2.95亿元，拟募投项目为“日处理300吨生鲜乳生产线建设项目”、“2000头奶牛生态养殖基地建设项目”、“烘焙连锁新疆营销网络项目”、“企业技术中心建设项目”等。本次募投项目建成后，运营资金的充实将使公司的资金实力大幅增强，技术中心的建设将进一步提升公司的技术水平和技术优势，生鲜乳项目的建设将进一步提升公司产品的产能，这些都将显著提高公司的竞争能力，有利于公司参与市场竞争。

　　考虑到需募投资金29，529万元，给予公司13年净利润30-35倍估值，对应的价格区间为21.99元-26.28元，预计发行新股数量为1233.41万股，13、14年摊斌EPS为0.74元、0.86元。我们建议按照10.00%的折价率询价，询价区间为19.79-23.65元。

　　证券时报网(www.stcn.com)01月20日讯

　　【金轮股份】

　　申购代码：002722

　　申购简称：金轮股份

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：7.18元/股

　　对应市盈率：19.41倍

　　市盈率参考行业 专用设备制造业(C35)

　　参考行业市盈率(2014-01-15) 22.33

　　实际募集资金总额(亿元) 2.41亿元

　　发行数量：3360万股

　　网上发行：1300万股

　　老股转让数量 300万股

　　申购上限：申购数量上限1.30万股；顶格申购资金9.334(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司是一家集研发、销售、制造为一体的纺织梳理器材中外合资企业。公司经营范围包括金属针布、弹性盖板针布、弹性毛纺针布、固定盖板、整体锡林、顶梳和分梳辊等全系列梳理元件。公司为全球客户提供金轮“狼牙”、“先锋”、“钻石”三个品牌的优质产品以及配套的技术服务，并提供从普通梳理机到高速高产梳理机全方位的梳理技术解决方案。

　　金轮股份  （002722 股吧,行情,资讯,主力买卖）：致力于成为全球领先的纺织梳理器材提供商

　　来源：西南证券撰写时间：2014-01-15

　　纺织梳理器材长期仍有发展空间。纺织行业是纺织梳理器材最主要的应用领域，随着经济全球化进程的加快，配额逐步取消后国际纺织品贸易自由化进程的逐步推进，我国纺织行业呈现持续较快发展的良好局面，纤维加工量保持持续快速增长态势。一方面由于我国纺织业产品结构调整、产业结构升级；另一方面由于人工和原材料成本上涨驱动，自动化、连续化、高速化、智能化以及大容量纺机装备销量大幅增长。国内市场对中高档纺织机械的需求也日益增加，未来5-10年这种趋势将更加明显。公司技术先进、客户资源雄厚，在市场竞争中具备较强优势。纺织梳理器材行业整合将成为国内市场发展的必然趋势，而公司作为行业龙头，上市后借助资本市场的资本优势，将在行业整合过程中占据有利地位。

　　募投项目提升产能、优化产业结构。公司募集资金用于金属针布、弹性盖板针布、固定盖板针布、带条针布等产品的产能扩张。项目建设期2年，第2年边建设边生产，第2年、第3年生产负荷分别为30%、70%，第4年达产，达产后每年将新增销售收入22，979.72万元。

　　投资建议。估算2013年、2014年和2015年每股收益0.36元、0.44元和0.50元，综合考虑，我们给予公司2014年12~15倍市盈率，建议询价区间为5.28元~6.6元。

　　证券时报网(www.stcn.com)01月20日讯

　　【金莱特】

　　申购代码：002723

　　申购简称：金莱特

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：13.38元/股

　　对应市盈率：22.3倍

　　市盈率参考行业 C38电气机械及器材制造业

　　参考行业市盈率(2014-01-15) 26.65

　　实际募集资金总额(亿元) 3.12亿元

　　发行数量：2335万股

　　网上发行：835万股

　　申购上限：申购数量上限0.80万股；顶格申购资金10.704(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司是一家专业开发、制造、销售可充电备用照明产品和可充电交直流两用风扇的民营企业。产品包括可充电式手电筒、可充电室内外备用照明灯具、消防应急灯、可充电交直流两用台扇及落地扇等五大类产品。公司掌握了包括LED驱动控制技术、散热控制技术、二次配光技术、直流永磁无刷电机有限元一体矢量控制技术等核心技术，在行业内已积累起较为明显的技术领先优势，拥有发明专利8项、实用新型18项、外观专利132项，是目前同行业内拥有专利技术最多的企业之一。

　　金莱特  （002723 股吧,行情,资讯,主力买卖）：专业备用照明制造商：将发力LED

　　来源：安信证券撰写时间：2014-01-14

　　专业备用照明制造商：公司主营可充电备用照明灯具以及可充电式交直流两用风扇两类产品；LED灯具销量在灯具总体销量中占比已达60%以上。产品广泛用于民用备用照明、工业备用照明、户外运动、户外生活、军用远距离照明等多个领域；产品主要用于出口，外销比例约为85%，销往70多个国家和地区。

　　可充电照明出口行业增速快、竞争充分：近年来，国内可充电照明产品的出口维持较高增速，2010-2012年间，我国备用照明灯具、手电筒出口额复合增速分别达到17.1%、12%。行业集中度低、竞争充分，出口额前十名企业的整体市场份额低于20%。

　　竞争优势明显：1)技术领先、研发实力强，公司已有各项专利达211项，每年向市场推送50个新产品；2)定价有自主权，采用成本加成法定价，确保毛利率；3)海外营销网路健全，不依赖单一市瞅客户；4)应收账款、存货、总资产周转率均高于行业平均水平。

　　募投项目突破产能瓶颈、强化研发实力：3个募投项目为“可充电备用LED灯具扩产项目”、“可充电交直流两用风扇扩产项目”及“研发中心项目”。募投项目达产，公司产能将翻番，突破产能瓶颈；将强化研发实力，符合市场需求的新产品会加速推出，预计每年将新增100款产品；同时，光源、电池等关键部件的性能也将大幅提升。

　　投资建议：预计2013-2015年收入增速为0.52%、17.3%和17.07%，净利润增速为-30.2%、38.5%、28.2%，EPS分别为0.46、0.64、0.82元〖虑市场同类公司估值水平、此次募集资金规模，我们认为给予19-23倍PE较为合理，询价区间为12.20-15.23元。

　　风险提示：1)人民币升值带来汇兑损失；2)公司产品目前执行13-18%的出口退税率，出口退税率下降会拉低毛利率；3)新产能消化可能存在风险。

　　证券时报网(www.stcn.com)01月20日讯

　　【跃岭股份】

　　申购代码：002725

　　申购简称：跃岭股份

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：15.36元/股

　　对应市盈率：16.52倍

　　市盈率参考行业 汽车制造业

　　参考行业市盈率(2014-01-15) 32.84

　　实际募集资金总额(亿元) 3.84亿元

　　发行数量：2500万股

　　网上发行：1000万股

　　申购上限：申购数量上限1.00万股；顶格申购资金15.36(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司一家专注于铝合金汽车轮毂和摩托车轮毂的研发、设计、生产和销售的高科技民营企业。专业从事铝合金车轮的研发、设计、制造和销售，主要产品包括汽车铝合金车轮和摩托车铝合金车轮两大类。公司是国家汽车零件出口基地企业，温岭市五强重点骨干企业，具备从产品设计、模具设计和制造到产品成型、精加工、表面涂装等一体化生产能力。

　　跃岭股份  （002725 股吧,行情,资讯,主力买卖）：专注于国外AM市场的铝合金车轮制造商

　　来源：银河证券撰写时间：2014-01-16

　　公司经营净现金流量保持增长，收益质量优，资金风险低。公司产品小批量、多样化、差异化、美观化，市场反应快速⊥户均为当地知名经销商，且与公司合作多年，信誉良好，回款速度较快。同时，为满足国外汽车铝合金车轮AM市场小批量、多样化的生产特点，公司在经营模式和管理模式方面进行了创新。适应了客户对产品质量和交货期的重视程度远高于产品价格变动的市场特征。

　　募投项目扩充产能。(1)年产230万件铸旋汽车铝合金车轮项目，项目完全投产时间为2014年底：新产品采用铸造旋压技术生产，性价比更具竞争优势；达产后，产能总量达到580万件，公司生产规模化水平的提升能有效提高劳动生产率，降低产品生产成本；利用行业内先进的铸造旋压技术工艺扩大15-24寸铝合金车轮产能，扩大本公司在国外中高端AM市场的市场份额，并考虑在具备条件后先后进入国内AM市尝国内OEM市惩国外OEM市常(2)研发中心建设项目，本项目投入运作后，将提高公司产品的技术含量，加强公司新产品设计能力，并加速产品的更新换代，更好地满足铝合金车轮国外AM市场小批量、多样化的生产特点，增强产品市场竞争能力。

　　建议询价区间9.36-11.7元。按照发行后10000万股本计算，预计公司2013/2014/2015年业绩分别为0.96、1.17和1.28。结合同行业相关公司估值情况，并综合考虑到贸易摩擦、新产能消化的不确定性和未来转型OEM存在的业绩不确定性，我们认为公司与当前可比公司比较，竞争优势并不明显，给予2014年公司合理申购市盈率估值区间为8-10倍。

　　证券时报网(www.stcn.com)01月20日讯

　　【东方通】

　　申购代码：300379

　　申购简称：东方通

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：22元/股

　　对应市盈率：30.27倍

　　发行数量：1285.82万股

　　网上发行：514.3万股

　　申购上限：申购数量上限0.50万股；顶格申购资金11(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司为从事中间件产品的研发、销售和相关技术服务的软件企业。公司是工业和信息化部认证的“国家规划布局内重点软件企业”，是商务部、国资委认证的“企业信用评价AAA级信用企业”，同时也是中国软件行业协会中间件软件分会的理事长单位。2010年，东方通科技成为“核高基”国家重大科技专项的研制单位。公司与中国电子标准化研究所等共同主导了批国家标准的制定工作，包括“消息中间件软件产品技术规范”“基于J2EE的应用服务器技术规范”等。

　　东方通  （300379 股吧,行情,资讯,主力买卖）：国产中间件龙头，进口替代促成长

　　来源：东兴证券撰写时间：2014-01-15

　　中间件是具有战略地位的基础软件，国产化趋势明显。中间件是一种应用于分布式系统的基础软件，位于应用与操作系统、数据库之间，主要用于解决分布式环境下数据传输、数据访问、应用调度、系统构建和系统集成、流程管理等问题。中间件受国家政策重点扶持，2006年被国务院作为基础软件之一列入“核高基”重大专项。目前国产中间件产品与技术与国外的差距已经很小，其价值逐渐被客户认可，国产化趋势明显。互联网应用服务需求的上升和各行业应用系统规模的迅速扩张，带来对中间件的新需求。计世资讯的数据显示，2011年中国中间件市场销售额为24.1亿元，同比增长19.3%，预计至2016年市场规模将达到50多亿元，年复合增速超过18%。

　　公司是国产中间件第一品牌，市场份额稳步提升。公司是国内中间件行业的自主创新型领军企业，拥有完全自主知识产权，市场排名紧随国际厂商IBM和Oracle，在国内企业中名列首位(12年市场占有率6.8%)，且近几年的市场份额不断提升。

　　盈利预测与估值。预计公司13-15年摊斌每股收益分别为0.82元、1.13元和1.52元。当前行业内可比公司2014年平均动态市盈率为29.03倍，我们认为公司对应14年合理市盈率在25-30倍之间，建议一级市场询价区间为28-34元。预计上市首日价格区间在30.8-37.4元范围。

　　证券时报网(www.stcn.com)01月20日讯

　　【斯莱克】

　　申购代码：300382

　　申购简称：斯莱克

　　申购时间：01月20日(周一)9：30-11：30、13：00-15：00

　　申购价格：35.15元/股

　　对应市盈率：22.29倍

　　发行数量：1330.9247万股

　　网上发行：532.35万股

　　申购上限：申购数量上限0.50万股；顶格申购资金17.575(万元)

　　T+1日：1月21日周二 网上申购资金验资网上申购配号

　　T+2日：1月22日周三 刊登《网下发行结果及网上中签率公告》 网下申购多余款项退还网上发行遗抽签

　　T+3日：1月23日周四 刊登《网上发行遗中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

　　公司是行业内可提供易拉盖高速生产技术全面解决方案和最完整易拉盖生产线的设备制造商。主要从事高速易拉盖生产设备的研发、设计、生产、装配调试及相关精密模具、零备件的研发、加工制造，主要产品包括易拉盖高速生产成套设备、易拉盖生产设备系统改造、相关精密模具、零备件等。同时，公司可以为客户提供定制化的易拉盖高速生产系统设计及系统改造服务，能很好地满足客户的各项需求。

　　斯莱克  （300382 股吧,行情,资讯,主力买卖）：国内高端易拉盖成套设备提供商

　　来源：安信证券撰写时间：2014-01-16

　　公司产品具有性价比优势及地域优势。行业竞争的全球格局基本稳定集中由3家美国公司STOLLE、DRT和STI垄断，除公司外，基本没有新的竞争者进入该市常在国内市场上尚没有在技术水平、产品性能上与公司接近的竞争对手。公司成套设备价格一般低于国外同行20%-40%，零备件价格较国外同类产品低50%左右，具有很高的性价比优势。公司地处全球市场增长较快的大中华区，邻近东南亚地区，在服务的及时性和客户沟通方面都具有优势。

　　募投项目：扩大现有主业产能，向高端技术领域拓展。公司此次募集资金主要投向易拉盖高速生产成套设备制造及系统改造项目、易拉盖高速生产设备零备件制造项目、企业技术中心建设三个项目，项目全部达产后，将新增年产3套易拉盖高速生产整线设备、8套易拉盖组合盖设备、4套易拉盖基础盖设备、12套易拉盖生产设备系统改造的生产能力，预计新增营业收入2.65亿元。有利于提升公司生产能力和核心竞争力，又加大研发投入，引进科研设备和人员，增强公司研发实力，进一步提高公司自主创新能力。

　　合理价值区间为50元-64元。我们预计2013年-2015年公司营业收入314.2百万元、354.7百万元、441.7百万元，同比增长25.3%、12.9%、24.5%，实现归属母公司净利润100.8百万元、116.7百万元、148.3百万元，分别同比增长13.6%、15.8%、27.1%，假设按照新发行473万股计算，对应的EPS为2.00元、2.32元、2.95元。我们认为给予公司2013年动态市盈率25倍-32倍较为合理，对应合理价值区间为50元-64元。