拟增资扩股扫清上市障碍

　　最新增资方案为增发4亿股，每股发行价3.1元，但购买增发股份时需按1：0.5购买该行自然人持股，折合每股3.9元

　　■本报记者 吕 东

　　筹备已达4年之久的南昌银行，并未出现在首批申请上市银行名单之中，而直接原因正是困绕其多年的股东人数超限问题。

　　“我行上市所面临的首要问题确实是股东人数超限问题。”南昌银行相关负责人对《证券日报》记者指出。也正因如此，为了IPO筹备多年的南昌银行，正通过增发4亿股新股，以期加速清理阻碍其上市的唯一羁绊。

　　对于这一包含收购个人股份的方案，可能会遇到自然人股东反对的问题，该人士对本报记者表示，“我们随后会继续做这部份人的工作”。

　　新方案需收购个人持股

　　自然人态度成关键

　　据了解，此次南昌银行最新的增发方案规模比修改前足足增加了一倍，达到4亿股。最新的增发4亿股方案为每股3.1元，募集资金12.4亿元。但与此同时，南昌银行增发方案也附加了条件，即投资者入场购买增发股份时，投资者需同时配比购买其自然人持股。投资者需先按5.5元每股的协议价格收购南昌银行欲清理的个人股份。这部分股权按“认购增发股份数额×0.5倍”配比出售，即每认购增发股份100万股就要收购该行清理的个人股份50万股，折算合计每股3.9元。

　　而南昌银行推出该最新增资方案的唯一目地，就是解决其股东人数超标问题，并最终为IPO扫清最大的障碍。根据监管部门规定，以新《公司法》实施为界，2006年以前股东超过200人的城商行才可申报IPO材料。2011年，南昌银行虽然完成了800多名未托管股东的股权托管、减少了未托管股东人数数量，但这仍未达到政策规定的要求。南昌银行相关人士对本报记者指出，此次最新的增资扩股方案将有望使该问题得以解决。

　　其实一直在为IPO努力的南昌银行，始终将解决其股东人数超标问题放在首要位置。早在2011年下半年，南昌银行启动第五次增资扩股，拟增发2亿股，并获得江西银监局批准，但当初这一方案却由于受到职工股东的反对戛然而止。业内人士表示，此番再推修改后的新方案，南昌银行内部持股员工的态度如何，也直接影响到这一最新方案的能否顺利实施。

　　筹备IPO逾四年

　　起大早赶晚集

　　南昌银行为上市一事，已经筹备了有4年之久，但正因股东人数超限这一难题而举步不前。如今，南昌银行最新的增资扩股方案若顺利实施，这无疑将使其IPO进程大大提速。

　　与众多城商行一样，作为一家在整合原来南昌40家城市信用社的基础上设立的商业银行，南昌银行始终在为IPO而努力。早在2007年12月，南昌银行增资扩股12亿股即告完成，共吸引30家企业入股，募集资本金15.6亿元。2008年5月，南昌银行成立上市办公室，通过公开招标确定了IPO项目的中介机构，并于当年7月通过江西证监局备案，正式进入上市辅导期。随后，该行还成立10个工作组分别推进产权、现金流量、贷款集中度等方面的整改工作。

　　除了自身发力之外，南昌银行在其IPO之路上也不出意外地获得了当地政府的大力扶持。今年2月份举行的江西金融工作会议上，在做大做强金融地方金融，将南昌市打造成现代区域金融中心指引下，江西省也表示将对该行在十二五期间上市提供支持。

　　虽然有着各方面的支持和自身努力，但在首批申请上市的14家银行名单公布之时，南昌银行就榜上无名，这显然让其在上市抢跑中拉开了与兄弟行之间的距离。

　　虽打出赴港牌

　　A股或仍是首选

　　众所周知，虽然地方银行上市环境有所改善，但地方银行若顺利完成IPO之旅显然并非易事，不但要通过监管部门的严审，更要面临来自全国各地同样渴望上市的其它银行的激烈竞争。为此，早已筹备多年的南昌银行也在进行着赴港上市的准备。该行就曾表示，“我们首选仍然是A股，但是并不排除去境外上市的可能。”

　　其实国内银行H股上市早有先例，重庆农商行即是靠借道港股实现了其IPO之旅，并由此坐上了首家上市农商行之位。而日前上海银行也被披露，其H股上市计划正全速推进。但有业内人士表示，南昌银行上市仍会青睐A股市场，只不过受到股东人数超限困绕才与其它银行竞争中处于下风。如果其最新推出的增资扩股方案获得通过，股东人数问题得以解决，其A股上市进程将会大大提速。

　　值得注意的是，就在日前，深交所党委书记、理事长陈东征一行前往南昌银行调研。南昌银行董事长、行长陈晓明介绍了该行总体经营和上市辅导期的有关情况。陈东征在了解了该行总体经营和上市辅导期的有关情况后表示，希望有关上市企业抓住当前有利时机，加快推进本企业的上市步伐，有效提升企业整体实力。有银行业分析师指出，此次深交所高层赴南昌银行调研其上市筹备情况，也从某种层面透露出该行仍将力争A股上市的愿望。