50企业募300亿冲线IPO首班车 招商6单吸金过亿

　　本报记者 郝静 上海报道

　　忽如一夜春风来，明年1月份将发行50家的好消息使得堰塞已久的IPO排队企业欢呼雀跃：12月2日上午，证监会对投行人士进行了一个小规模培训，内容主要是老股转让、财务信息披露和定价三方面，并明确指出，在本周四之前提交上市时间表。有与会人士透露：会里说要在20日之前补齐各种材料，否则可能就要留到年后补年报了。

　　中信证券指出，已过会的83家企业中，剔除问题项目后剩下企业数目与证监会提出的50家相差不大，募集资金量大约在300亿元。谁会抢先出闸成为2014年首批上市的公司？市场自是翘首以待，然而多家已过会企业却告诉记者：时间来不及。

　　20日最后冲刺

　　83家过会企业当中扣除了问题券商(国信、平安)、问题会计所(南京立信永华)、问题律所(竞天公诚、大成)等被波及的32家企业之后，还剩主板约6家、中小板约16家、创业板29家，共计51家企业。

　　这是否就构成了明年1月上市的首批名单？从过会名单来看，最早的浙江花园生物高科股份有限公司是在2010年8月31日过会，保荐人为万联证券，拟募集资金2.9亿元冲击创业板，至今已经接近两年半。记者致电至公司，但无人接听。

　　一位投行人士分析指出，证监会的考量是首先财务是否过关、公司是否存在造假；其次看企业的业绩表现；第三会参考企业排队顺序，即通过发审会的时间先后，而此前财务审查的焦点板块即为创业板，因此创业板首发的可能性较校在主板和中小板的企业当中，国企相对财务风险较小，通行的可能性较大。

　　如果扣除29家创业板，范围再一次缩小至22家企业：主板的两家巨无霸陕西煤业和中国邮政速递以172亿和99.8亿的募资规模首当其冲，两家的过会时间分别是2011年8月29日和2012年5月4日。陕西煤业董秘办人士表示：目前没有证监会方面的进一步消息，仍然在准备材料，何时上市现在无法确定。中国邮政速递的公开电话则无人接听。

　　昇兴集团股份有限公司在中小板公司当中过会较早，董秘李敦波告诉记者：“投行方面开了一个会，我们目前也是在学习细则阶段，主要是对于股价维稳和老股发行调整方面，公司还有一个决策程序要走，比如说过董事会和股东大会等，这需要一些时间。目前来看年报不需要补，半年报的有效期是到明年1月份，公司冲击第一批的可能性还是比较大的。”

　　郴州金贵银业较昇兴晚一个月时间，在2012年5月过会，董秘办人士坦言，“我们也是周末才得到IPO开闸的消息，现在对于一些条款细节还把握不准，券商方面通知我们在周末之前要递交上市计划，即选择年前还是年后上市，年前的话感觉很难完成准备工作，所以我们也在和券商协调，相信最终上市时间是各方面综合考量的结果。”

　　一位参加过投行培训的人士告诉记者：“其实我们都感觉时间来不及，现在是老股发行问题的细则出来了，其他一些细则还没出来，而且未来涉及到老股转让方面还要有一个减持的预测和计划，这都不是一下子能做出来的。扣除财务不合格的，到明年1月份到底能不能有50家做出来还不知道，12月20日之前报不出来，未来可能就要涉及年报，至少要再拖一个月。”

　　招商6单吸金过亿

　　IPO重启的另一最大得益人是券商：83家企业当中，国信以7个项目位列榜首，招商证券6个项目位居亚军。国信的项目有苏州晶方半导体科技股份有限公司、思美传媒股份有限公司、长春迪瑞医疗科技股份有限公司、广州天赐高新材料股份有限公司、东易日盛家居装饰集团股份有限公司、苏州斯莱克精密设备股份有限公司、北京东方通科技股份有限公司等企业，但在今年7月21日，国信证券和平安证券因涉嫌违法违规行为被证监会立案、处罚，出于审慎监管的考虑，证监会要求对两家券商已领取批文的项目暂停安排后续发行进程，两家券商或暂时无缘这场财富盛宴。

　　招商的项目分别为四川创意信息技术股份有限公司、北京金一文化发展股份有限公司、中航文化股份有限公司、牧原食品股份有限公司、郴州市金贵银业股份有限公司、昇兴集团股份有限公司6家企业，主要分布在创业板和中小板，合计募集资金为24.9亿，如果以5%的承销费粗略来计，招商证券6单IPO则可吸金上亿。

　　除保荐赚钱之外，招商证券的子公司招商致远资本投资有限公司还直接持有金贵银业5%股份，可谓生财有道，2010年10月13日，原股东曹永贵将持有的881万股股份以每股5元的价格转让给招商资本，合计4405万元，成为其最后一个加入的新股东。然而市场中对于金贵银业资金链的担忧不绝于耳。此外，昇兴集团亦被质疑2011年利润跳水，盈利能力下滑。

　　平安证券和民生证券则以5单紧随其后，民生证券的项目包括广东溢多利生物科技股份有限公司、广东金莱特电器股份有限公司、山东仙坛股份有限公司、广东全通教育股份有限公司、金轮科创股份有限公司。山东仙坛方面人士告诉记者：上市的事情主要是董秘在做，目前在出差，其他情况并不清楚。

　　中信证券和海通证券则同样以4单并列，前者的项目有江苏太平洋石英股份有限公司、天河防务、海天股份和中国邮政速递，3家主板、1家创业板合计募资126亿。海通则以北特科技、慈铭体检、炬华科技、广东易事特4家合计募集资金7.95亿，仅及前者的6%。

　　广发证券和华泰证券亦是4单，前者项目有扬杰电子、河北汇金机电、北京神州绿盟和唐山汇中仪表，合计9.3亿募集资金；华泰证券则有辽宁科隆精细化工、众信国际旅行社、友邦集成吊顶和欧浦钢铁物流股份有限公司，合计募资11.6亿。