7日晚间机构研报精选：10股有望爆发

　　海利得拟利用现有厂区场地，引进相关生产设备，形成年产40,000吨车用工业丝和30,000吨高性能轮胎帘子布的技改规模。公司自筹资金投资65,700万元，项目建设期3年。

　　1。扩充新产能，公司轮胎帘子布业务规模不断扩大。轮胎帘子布是公司三大主业之一。截至目前，公司拥有帘子布产能3万吨/年，配套高模低收缩丝产能5.6万吨/年。本次技改项目主要新增3万吨/年轮胎帘子布产能，以及配套4万吨/年高模低收缩丝产能。预计2017年下半年高模低收缩丝一期项目将可以投产，至2019年项目有望全部完成。项目完成之后，公司帘子布产能将实现翻番，预计增加销售收入6.6亿元，增加利润1.2亿元，与2015年业绩相比，销售收入和利润将分别增长31%和62%。

　　2。轮胎帘子布业务进展顺利，进入收获期。经过多年发展，公司已经成为世界轮胎帘子布的重要生产商，具有产业链一体化、质量可控性强等优势。目前，住友、米其林、固铂、韩泰、大陆轮胎(马牌)、耐克森、诺基亚等国际一线品牌轮胎制造商已经成为公司客户，包括MITAS、VEANCE、SOUCY、中策、三角、赛轮金宇等在内的34家国际国内品牌已成为公司的正式客户。PETLAS、LNK、FLEXOMARINE、AKTAS、华南等11家知名轮胎企业已进入批量使用阶段，普利斯通、固特异、倍耐力、优科豪马、锦湖、玲珑等29家客户及台湾、印度轮胎企业对帘子布的认证也正在进行中。公司帘子布销售将随着认证工作推进而不断放量，未来销售前景良好，市场广阔。预计2016年公司轮胎帘子布可以实现销售2.6-2.7万吨，接近满产满销。

　　3。公司发展势头良好。从一季度数据看，公司车用丝客户开发不断取得进展，石塑地板满产，营业收入同比增长15%，归母净利润同比增长30%，发展势头良好。展望未来，预计公司车用丝新产能将开始上量，产品认证再添捷报，收入和利润增幅有望进一步提高。

　　4。维持买入评级。公司是国内涤纶工业丝的领军企业，在差异化发展战略的引领下，领先开发并占领安全带丝、安全气囊丝等高附加值领域。随着公司新项目投产、帘子布产品认证陆续完成、石塑地板扩能，公司的规模和盈利能力将步入新的高峰。维持买入评级，2016-2018年每股收益分别为0.63元、0.85元、1.00元，目标价21.50元。

　　安信证券

　　亿纬锂能：荆门产能扩建动力锂电新贵崛起

　　事件：子公司湖北金泉新材料有限责任公司与荆门高新区管委会就投资建设动力锂电池项目一事，签订了《合同书》，动力锂电池项目总投资25.18亿元，分期建设，项目建成达产后可实现年产值34.5亿元。根据产值测算，本次动力锂电池扩建规模在2GWh左右，全部达产后，公司磷酸铁锂产能将达到2.5GWh以上。

　　入选目录彰显实力，动力锂电新贵崛起：亿纬锂能成功入选“符合《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目录(第四批)”，动力锂电的研发和制造能力得到认可。考虑到第五批电池企业目录时间仍不确定，前四批企业产能对今年电池供应格局影响较大，我们测算全年动力电池供应紧张，三元电池尚存在供应缺口，公司作为第四批入选企业将会直接受益。

　　亿纬锂能坚持三元和铁锂两种路线并进，在惠州和荆州布局高端产能1.5GWh，到年底将进一步扩建到5GWh，其中三元占比较高，规模和技术实力上均向着国内一流水平发展。

　　上下游战略合作，构筑产业链生态：公司与下游华泰汽车、南京金龙等客户都是战略合作，华泰汽车6月30日在北京发布了纯电动SUV华泰新能源XEV260，年内还将推出A00级微型车；增资入股沃太能源，利用其在光伏、储能领域国内外市场的资源开展储能锂电池业务；三元产能同时定位未来发展空间广阔的纯电动物流车，业绩释放确定性强；总体来说，公司与上下游合作紧密，构筑良好产业链生态。

　　投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价54.33元。我们预计公司2016年-2018年净利润分别为3.2亿、5.8亿和7.5亿元，对应EPS0.76元、1.36元和1.77元，维持买入-A投资评级，6个月目标价54.33元。

　　风险提示：产能扩张不及预期。