新钢股份

　　大股东持股数占流通股比78.36%

　　9月6日新钢股份发布公告，截止到9月3日，控股股东新钢集团再次通过上交所交易系统增持公司股份1628.55万股，约占公司已发行总股份的1.17%。增持后，新钢集团直接持有公司10.92亿股，约占公司已发行总股份的78.36%。控股股东本次增持与上次增持累计增持1874.71万股，增持比例为占公司已发行总股份的1.35%。

　　据悉，新钢集团于2011年12月16日通过上交所交易系统增持公司246.16万股股份，约占公司已发行总股份的0.18%。其拟在未来12个月内(自本次增持之日起算)以自身名义继续在二级市场增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%(含本次已增持股份)。同时承诺在增持期间及法定期限内不减持本公司股份。

　　据《证券日报》研究中心统计显示，新钢股份最新价为4.25元，上周该股累计跌幅为-1.16%，上周累计主动买入大单金额为153.13万元，12家机构给予评级。8月以来至今的涨跌幅为-2.9%，期间主动买入大单金额为1751.6万元。

　　从中报业绩来看，公司预计年初至下一报告期期末的累计净利润仍然可能为亏损。全球经济复苏缓慢，国内经济增速放缓，市场需求明显放缓甚至萎缩，而国内钢铁产能严重过剩、产品同质化加剧、原燃料价格居高不下等，使得国内钢铁行业市场供需矛盾突出，竞争愈演愈烈，经济效益大幅下滑，步入了整体亏损时代。预计钢材市场尚无法得到根本的改观。

　　中报显示，公司实现每股收益为-0.28元，每股净资产为5.87元，每股公积金4.0758元，每股未分配利润为0.6486元，每股经营现金流为0.05元，主营收入同比增长-10.29%，净利润同比增长-275.18%，净资产收益率为-4.61%。

　　从机构持仓来看，中报披露显示，前十大流通股东中，1家券商3个信托产品合计持有2042.42万股。其中，上期中国农业银行股份有限公司-富国可转换债券证券投资基金持有348.53万股，本期已退出前10大。股东人数较上期减少约4%，筹码较集中。

　　从基本面看，公司1580mm薄板工程投产后，公司的主营业务及结构发生显著变化，热轧薄板成为公司最重要的产品品种。公司钢绞线品种，品牌知名度在同类品种中处于领先地位，已连续多年被评为江西省名牌产品。

　　从操作策略看，华泰证券认为，综合来看，公司的降本增效虽然取得了一定的成效，业绩处于逐步减亏中，但考虑到下半年钢铁行业供需矛盾仍然尖锐，钢厂的经营环境并没有根本性改善，结合中报情况估算公司2012年-2014年每股收益分别为-0.21元、0.10元和0.21元/股，对应的市净率仅0.78倍，维持“中性”评级不变。